Για κανονικότητα στις συνθήκες άντλησης κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών κάνει λόγο το Bloomberg σε ανάλυσή του με αφορμή την έκδοση του ομολόγου κατηγορίας Additional Tier 1 (AT1) της Alpha Bank.
Όπως παρατηρεί το μέσο, όταν η Alpha βγήκε στις αγορές με AT1 στις αρχές του 2023, το κουπόνι είχε απόδοση 11,875%. Σημειωτέον ότι η μέση απόδοση στο χώρο των AT1 διαμορφώνεται σε περίπου 6,9%, από περίπου 8,3% στις αρχές του έτους, σύμφωνα με τους δείκτες του Bloomberg.
To Bloomberg τονίζει ότι η Ελλάδα έχει πλέον ξανά την επενδυτική βαθμίδα, η οποία καθιστά το χρέος της επιλέξιμο για αγορά από ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία, από την S&P Global Ratings τον περασμένο Οκτώβριο και από την Fitch Ratings τον Δεκέμβριο. Η επενδυτική βαθμίδα έχει δοθεί και στην Alpha από αρκετούς οίκους.
Εξάλλου, η προηγούμενη έκδοση AT1 είχε ανοίξει το δρόμο για την πρώτη καταβολή μερίσματος μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, είχε δηλώσει τότε ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας στο Bloomberg News.
Η σημερινή έκδοση, σύμφωνα με το διεθνές πρακτορείο, αντανακλά επίσης ένα συνεχιζόμενο ράλι στην αγορά ομολόγων, καθώς έρχεται να προστεθεί στην έκδοση επαναγοράς ομολόγου από την Bank of Ireland Group Plc και σε μια αντίστοιχη έκδοση της ολλανδικής ABN Amro Bank NV, η οποία είχε το μικρότερο κουπόνι μεταξύ των εκδόσεων σε ευρώ φέτος.
«Η πρωτογενής αγορά AT1 είναι επί του παρόντος ενεργή, με τις τράπεζες να επωφελούνται από τη σύσφιξη των περιθωρίων και τις ευνοϊκές διαφορές μεταξύ της αρχικής τιμολόγησης και των τελικών κουπονιών, καθώς και μεταξύ των περιθωρίων έκδοσης και των τρεχουσών περιθωρίων», δήλωσε ο Sebastien Barthelemi, επικεφαλής της πιστωτικής έρευνας της Kepler Cheuvreux.
To oμόλογο της Alpha Bank
Yπερκαλύφθηκε κατά περίπου 8 φορές η έκδοση ομολόγου ΑΤ1 της Alpha Bank, με το ποσό να φθάνει τα 2,5 δις. ευρώ, ενώ η τράπεζα ζητούσε 300 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με πληροφορίες, το επιτόκιο (κουπόνι) διαμορφώθηκε στο 7,5%.
Στις αρχές του έτους, η Alpha είχε προχωρήσει με επιτυχία σε αντίστοιχη έκδοση, αντλώντας 400 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 11,875%.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
