Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προειδοποίησε τις τράπεζες της Ευρωζώνης ότι μπορεί να αντιμετωπίσουν υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις εάν δεν ελέγξουν τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν από δάνεια που έχουν δώσει σε εμπορικά ακίνητα, σύμφωνα με το Bloomberg που επικαλείται πηγές με γνώση του θέματος.
Οι ίδιες πηγές σημείωναν ότι δεν αναμένεται κάποια σημαντική αύξηση του πήχη των κεφαλαιακών απαιτήσεων για το επόμενο έτος, αλλά οι πιέσεις προς τις τράπεζες γίνονται για να περιορίσουν τις πιθανές ζημιές τους, κυρίως αυτές που αντιμετωπίζουν ένα πιο σημαντικό πρόβλημα.
Οι αγορές εμπορικών ακινήτων βρίσκονται σε έντονη πτώση, καθώς η περσινή άνοδος των επιτοκίων επέτεινε τα προβλήματα από τη στροφή στην εργασία από το σπίτι και τις ηλεκτρονικές πωλήσεις μετά την πανδημία.
Η ΕΚΤ ελέγχει τις πρακτικές δανεισμού των τραπεζών εδώ και αρκετά χρόνια και επανειλημμένα τις έχει επικρίνει για την ανάληψη υπερβολικού κινδύνου, όπως τον Δεκέμβριο, όταν ανέφερε ότι οι δανειστές υπερεκτιμούσαν τα ενέχυρα από τα δάνειά τους, δηλαδή τις τιμές των εμπορικών ακινήτων.
Η τελευταία κλιμάκωση της συνέβαλε, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, στο να καταγράψουν οι τράπεζες υψηλότερες προβλέψεις για πιθανές ζημίες από εμπορικά ακίνητα.
Δεν υπάρχει συστημικό πρόβλημα
Η δυσπραγία στον τομέα των ακινήτων έχει προκαλέσει προβλήματα σε μεμονωμένες τράπεζες - από τη New York Community Bancorp (NYCB) στις ΗΠΑ μέχρι την Aozora στην Ιαπωνία και τις Julius Baer και Deutsche Pfandbriefbank στην Ελβετία και τη Γερμανία, αντίστοιχα - αλλά δεν φαίνεται να υπάρχει μία παγκόσμια ή συστημική κρίση.
Οι αξιωματούχοι με τους οποίους μίλησε το Bloomberg λένε ότι δεν αναμένουν ότι τα προβλήματα στην αγορά εμπορικών ακινήτων θα οδηγήσουν σε σημαντικό πλήγμα στους κεφαλαιακούς δείκτες των τραπεζών. Θεωρούν ότι η πίεση στη διαχείριση κινδύνων των τραπεζών αποτελεί έναν τρόπο περιορισμού της ζημιάς τους.
Οι επενδυτές έχουν επικεντρωθεί στους κινδύνους που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες από τα αμερικανικά εμπορικά ακίνητα, τα οποία έχουν δει μερικές από τις πιο απότομες μειώσεις στις αποτιμήσεις. Η Deutsche Pfandbriefbank της Γερμανίας προστέθηκε στις τράπεζες της Νέας Υόρκης και της Ιαπωνίας αυτή την εβδομάδα και είδε τα ομόλογά της να σφυροκοπούνται λόγω ανησυχιών για την έκθεσή της στις ΗΠΑ.
Συνολικά, οι ευρωπαϊκές τράπεζες αντιμετωπίζουν ήδη έναν υψηλότερο πήχη κεφαλαίων φέτος. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο γεγονός ότι οι εθνικές ρυθμιστικές αρχές τις έχουν ζητήσει να δημιουργήσουν αποθέματα ασφαλείας για να αντέξουν μία ενδεχόμενη οικονομική ύφεση.
Η ΕΚΤ επέβαλε στην Pfandbriefbank τη μεγαλύτερη αύξηση στις κεφαλαιακές απαιτήσεις της σε τράπεζες πέρυσι.
Γερμανικές και γαλλικές τράπεζες έχουν τη μεγαλύτερη έκθεση
Οι γαλλικές και οι γερμανικές τράπεζες έχουν τα περισσότερα δάνεια εμπορικών ακινήτων στην Ευρωπαϊκή Ένωση, σύμφωνα με στοιχεία της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών για το τρίτο τρίμηνο.
Προηγούμενη ανάλυση από το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου, δείχνει ότι οι τράπεζες στη Γερμανία έχουν το υψηλότερο ποσοστό διασυνοριακής έκθεσης σε εμπορικά ακίνητα μεταξύ των τραπεζών από τις μεγάλες οικονομίες της ΕΕ.
Η Γερμανία και η Αυστρία αποτελούν επίσης το επίκεντρο της μεγαλύτερης μέχρι στιγμής κατάρρευσης εταιρειών εμπορικών ακινήτων της Ευρωζώνης, όπως του ομίλου εταιρειών Signa του μεγιστάνα Ρενέ Μπένκο.
Η ΕΚΤ έχει επικριθεί από ορισμένους τραπεζίτες ότι έβαλε το χεράκι της στην κατάρρευση της Signa, αλλά απάντησε ότι είναι "παράξενο" να λέγεται αυτό, δεδομένου ότι είναι δουλειά της κεντρικής τράπεζας να διασφαλίζει ότι οι δανειστές θα αντιμετωπίσουν τους κινδύνους.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
