Υψηλότερα, από τα 280 εκατ. ευρώ εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί το τίμημα για απόκτηση του περίπου 9% της Alpha Bank που σήμερα κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Το Ταμείο ανακοίνωσε την έναρξη της σχετικής διαγωνιστικής διαδικασίας, η οποία ξεκίνησε χθες στις 10.30 π.μ. ώρα Ελλάδος και θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή 10 Νοεμβρίου στις 5.30 μ.μ. με την Lazard να έχει οριστεί σύμβουλος διάθεσης.
Στη διαγωνιστική διαδικασία συμμετέχει και η UniCredit, η δεσμευτική προσφορά της οποίας κατατέθηκε την περασμένη εβδομάδα και αξιολογήθηκε ως καλόπιστη (bona fide offer) για την αγορά 211.138.299 μετοχών, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 8,9781% (το ποσοστό του ΤΧΣ) με τιμή πώλησης 1,33 ευρώ ανά μετοχή.
Η τιμή αυτή περιλαμβάνει premium λιγότερο από 5% (περίπου 4,8%) επί της τιμής κλεισίματος της 20η Οκτωβρίου που ήταν 1,27 ευρώ. Δηλαδή, η UniCredit, μέσω της δεσμευτικής προσφοράς που κατέθεσε στις 23 Οκτωβρίου στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητα προσφέρει περί τα 280 εκατ. ευρώ για την απόκτηση του 9%.
Στις 13 Νοεμβρίου τα... μαντάτα
Πρακτικά και βάσει με τα όσα προβλέπει το θεσμικό πλαίσιο και η στρατηγική αποεπένδυσης, το ΤΧΣ έχει δικαίωμα να ζητήσει αύξηση του προσφερόμενου τιμήματος από την UniCredit ακόμα και αν δεν υπάρξει άλλος ενδιαφερόμενος για το 9% της Alpha Bank.
Τα αποτελέσματα της διαγωνιστικής διαδικασίας πρόκειται να ανακοινωθούν το αργότερο πριν το άνοιγμα του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 13 Νοεμβρίου.
Το στοίχημα για το ΤΧΣ
Παράγοντες της αγορές υπογραμμίζουν ότι το premium για την αγορά του 9% δεν θα πρέπει να αποτιμάται μόνο με αυστηρούς οικονομικούς όρους. Όπως σημειώνουν μετά και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, η κατάθεση δεσμευτικής προσφοράς από τη UniCredit συνιστά ένα θετικό μήνυμα για τη χώρα συνολικά καθώς ενισχύει την αξιοπιστία της και ενδεχομένως το ενδιαφέρον για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο να μην περιορίζεται αποκλειστικά στην Alpha Bank και τους Ιταλούς.
Σε κάθε περίπτωση το στοίχημα για το ΤΧΣ είναι να βρει στρατηγικούς, μακροχρόνιους επενδυτές «ιδανικά μια ή δύο μεγάλες τράπεζες» όπως είχε πει ο διοικητής της ΤτΕ Γιάννης Στουρνάρας, πριν κατατεθεί η πρόταση της UniCredit. Από την πλευρά του ο πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης, μιλώντας στο επίσημο δείπνο που παρέθεσε την περασμένη Τετάρτη ο Διοικητής με αφορμή τη συνεδρίαση του Δ.Σ. της ΕΚΤ στην Αθήνα, κάλεσε και άλλα ευρωπαϊκά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να στρέψουν το βλέμμα τους στις ελληνικές τράπεζες.
Ράλι για την μετοχή της Alpha
Προς ώρας, η τιμή που έχει προσφέρει η UniCredit έχει ξεπεραστεί, με βάση τις επιδόσεις της Alpha Bank στο ταμπλό του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς τις τελευταίες ημέρες, μετά την ανακοίνωση του συνολικού πλαισίου συμφωνίας της Alpha Bank με τη UniCredit, η μετοχή της ελληνικής τράπεζας κινείται ανοδικά, πάνω από τα 1,38 ευρώ. Μάλιστα έφτασε στα 1,4280 ευρώ στις 24 Οκτωβρίου, όταν επανήλθε στο ταμπλό μετά την αναστολή διαπραγμάτευσης για μια συνεδρίαση, λόγω αντικρουόμενων πληροφοριών για την τιμή προσφοράς της UniCredit. Χθες η μετοχή της Alpha Bank έκλεισε στα 1,4150 ευρώ.
Την ίδια στιγμή μεγάλοι οίκοι του εξωτερικού αξιολογώντας θετικά τη συμφωνία UniCredit – Alpha Bank δίνουν τιμές στόχους για την μετοχή της Alpha Bank που κινούνται στη ζώνη των 2 ευρώ ανά μετοχή και περιθώρια ανόδου της τάξης του 60% σε σχέση με την τρέχουσα τιμή.
Τα οικονομικά αποτελέσματα 9μήνου
Μια καθοριστική παράμετρος για την εξέλιξη της διαγωνιστικής διαδικασίας και τη διαμόρφωση του τελικού προσφερόμενου τιμήματος είναι τα οικονομικά αποτελέσματα του 9μήνου τα οποία θα ανακοινώσει η Alpha Bank την Παρασκευή 3 Νοεμβρίου.
Βέβαια, τόσο οι θετικές εκτιμήσεις των ξένων οίκων, όσο και η άνοδος της μετοχής στο Χρηματιστήριο οφείλονται κατά κύριο λόγο στη δεσμευτική προσφορά που κατέθεσε η UniCredit για την απόκτηση του 9% την περασμένη Δευτέρα 23 Οκτωβρίου -αλλά και στο γενικότερο πλαίσιο συμφωνίας με την Alpha Bank (θυγατρική Ρουμανίας κ.λπ) - που δημιουργεί προσδοκίες για μελλοντικές υπεραξίες δίνοντας ώθηση στη μετοχή.
Υπενθυμίζεται ότι εάν τελικά βρεθεί έτερος πλειοδότης, τότε η UniCredit έχει δεσμευτεί να αγοράσει μέσω της αγοράς ένα μετοχικό μερίδιο ίσο με το χαμηλότερο του 5% της Alpha Bank ή ένα διαφορετικό ποσοστό μετοχών που προκύπτει από την επένδυση της UniCredit ενός συνολικού προσυμφωνημένου ποσού μέσα στους επόμενους 24 μήνες.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
