Στα 3 ευρώ αυξάνει η UBS την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Eurobank, υπολογίζοντας την πλήρη ενσωμάτωση και ιδιοκτησία της Ελληνικής Τράπεζας (HBC) στα μεγέθη της τράπεζας. Tο περιθώριο ανόδου ανέρχεται σε περίπου 30%, ενώ η σύσταση αγορά (buy) διατηρείται.

Η εξαγγελθείσα εξαγορά ενός επιπλέον 25% της HBC έναντι 492 εκατ. ευρώ ανεβάσει το ποσοστό συμμετοχής της Eurobank στην HBC στο 93,5%, με το υπόλοιπο να αποκτάται στην ίδια τιμή των 4,84 ευρώ ανά μετοχή και τη HBC να βγαίνει εκτός χρηματιστηρίου και να ενσωματώνεται πλήρως στην Eurobank Κύπρου.

Η UBS υποθέτει ότι το ποσοστό συμμετοχής θα είναι 93,5% μέχρι το β’ τρίμηνο φέτος και 100% μέχρι το γ’ τρίμηνο φέτος. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του ποσοστού μειοψηφίας από 75 εκατ. ευρώ στη χρήση του 2024 σε 39 εκατ. ευρώ στη χρήση 2025 και μηδενισμό από τη χρήση 2026 και μετά. Ως εκ τούτου, αναβαθμίζουμε τα κέρδη ανά μετοχή για το 2025 κατά 5,5%, το 2026 κατά 8,3% και το 2027 κατά 9,5% (8,5% πάνω από το consensus της Refinitiv).

Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!