Τράπεζα Κύπρου: Σχεδιάζει διανομή του 50% των κερδών - Στο 10% η μερισματική απόδοση

Στις αρχές του 2025 αναμένεται η επικαιροποίηση όλων των οικονομικών στόχων και της πολιτικής διανομής, λαμβάνοντας υπόψη και τις συνθήκες που θα επικρατούν τότε στην αγορά

ΤΡΑΠΕΖΕΣ 12.11.24 13:55

Αρτεμις Σπηλιώτη

To 50% των κερδών του 2024 προτίθεται να διανείμει η Τράπεζα Κύπρου καθώς θα αναθεωρήσει τους οικονομικούς στόχους για το σύνολο του 2024, με το 9μηνο να καταγράφει κέρδη μετά φόρων 401 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 15% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων τα 131 εκατ. το γ’ τρίμηνο.

Στις αρχές του 2025 αναμένεται η επικαιροποίηση όλων των οικονομικών στόχων και της πολιτικής διανομής, λαμβάνοντας υπόψη και τις συνθήκες που θα επικρατούν τότε στην αγορά.

Δεν χρειάζεται εποπτική έγκριση

Μάλιστα, όπως αναφέρθηκε στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων του 9μηνου, η απόφαση για την ανταμοιβή των μετόχων δεν χρειάζεται εποπτική έγκριση, δεδομένης της αλλαγής του σημερινού πλαισίου.

Ειδικότερα, η έγκριση του Επόπτη σε ότι αφορά το μέρισμα αίρεται λόγω ης πρόσφατης προκαταρτικής απόφασης της Διαδικασίας Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης. Η άρση της υφιστάμενη απαίτησης αναμένεται ότι γίνει τον Ιανουάριο του 2025.

Όπως ανάφερε στους αναλυτές ο CEO της Τράπεζας Κύπρου Πανίκος Νικολάου η επιστροφή αξίας προς τους μετόχους ισοδυναμεί με μερισματική απόδοση 10%, ενώ απαντώντας σε σχετική ερώτηση είναι ότι είναι ακόμα υπό εξέταση αν η ανταμοιβή των μετόχων θα γίνει με μετρητά και πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, όμως η βασική πηγή ανταμοιβής των μετόχων «θα είναι σίγουρα η καταβολή μερίσματος με μετρητά».

Τα αποτελέσματα γ' τριμήνου

Αναφορικά με το γ’ τρίμηνο, σημειώθηκε υπέρβαση στόχου στη δημιουργία κεφαλαίου, καθώς η Τράπεζα παρήγαγε εσωτερικό κεφάλαιο ύψους 355 μονάδων βάσης έναντι αρχικού στόχου για 300 μ.β.

Αντίστοιχα, η Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (δείκτης ROTE) ξεπέρασε το 20% (ανήλθε σε 22,9%) και κινήθηκε ανοδικά για έβδομο συνεχόμενο τρίμηνο με αποτέλεσμα η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή να υπερβεί κατά πολύ τους στόχους του 2024.

Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας παραμένουν ισχυροί και ανέρχονται σε 19,1% και 24,3%, αντίστοιχα. Ειδικότερα, όπως τόνισε ο κ. Πανίκος, «ο στόχος για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα high-teens, υπολογισμένος σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15%, παραμένει για το 2025, παρά τις εκτιμήσεις τις αγοράς για χαμηλότερα επιτόκια σε σχέση με τις αντίστοιχες εκτιμήσεις του Αυγούστου 2024».

Αυξημένες κατά 9%, ήτοι 1,7 δις ευρώ ήταν οι νέες εκταμιεύσεις – κυρίως corporate δανείων -και το ενήμερο χαρτοφυλάκιο ανήλθε σε 10 δις ευρώ, αυξημένο 3%, ενώ τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι στο 2,4% με δείκτη κάλυψης άνω του 95%. Όπως είπε ο CEO της τράπεζας Κύπρου οι νέες ροές κόκκινων δανείων είναι ελάχιστες ενώ παρακολουθούν προσεκτικά την πορεία χαρτοφυλακίων που είναι στον χώρο της ενέργειας.

Κύρια Σημεία για το εννεάμηνο

Η ισχυρή οικονομική ανάπτυξη συνεχίζεται

Ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 3.7%1 το 2024, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης.

Ισχυρός νέος δανεισμός ύψους €1.7 δισ., αυξημένος κατά 9% σε ετήσια βάση.

Χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ύψους €10.0 δισ., αυξημένο κατά 3% από τον Δεκέμβριο 2023.

Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 22.9%

Καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €624 εκατ., αυξημένα κατά 9% σε ετήσια βάση.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το γ’ τρίμηνο 2024 παραμένουν ισχυρά και ανέρχονται σε €204 εκατ., περίπου στα ίδια επίπεδα με το β’ τρίμηνο 2024, παρά τη μείωση των επιτοκίων κατά 25 μ.β.

Συνολικά λειτουργικά έξοδα ύψους €266 εκατ., αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα από τον πληθωρισμό.

Ο δείκτης κόστος προς έσοδα παραμένει χαμηλός στο 32%. Δείκτης κόστος προς έσοδα2 για το γ’ τρίμηνο 2024 στο 35%, και περιλαμβάνει κόστος που αφορά Σχέδιο Εθελούσιας Αποχώρησης μικρής κλίμακας.

Κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €401 εκατ., αυξημένα κατά 15% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων €131 εκατ. το γ’ τρίμηνο 2024.

Βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €0.90 για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 (σε σύγκριση με €0.78 για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2023).

Ρευστότητα και ανθεκτικότητα ισολογισμού

Το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια μειώθηκε στο 2.4%3 (0.1%3 μετά τις πιστωτικές ζημίες).

Δείκτης κάλυψης ΜΕΔ ύψους 96%3. Χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων ύψους 29 μ.β.

Καταθετική βάση, στην πλειονότητά της λιανική, ύψους €20.0 δισ., αυξημένη κατά 4% σε ετήσια βάση και 1% σε τριμηνιαία βάση.

Υψηλή ρευστότητα στον ισολογισμό με €7.5 δισ. τοποθετημένα στην ΕΚΤ.

Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και επικέντρωση στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους

Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (υπολογισμένοι για εποπτικούς σκοπούς) ύψους 18.6% και 23.7 % αντίστοιχα.

Συμπεριλαμβανομένων των κερδών για το γ’ τρίμηνο 2024, μειωμένα για σχετική πρόβλεψη για διανομή ύψους 50%, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) αυξάνεται σε 19.1% και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας σε 24.3%.

Δημιουργία κεφαλαίων (CET1)4 ύψους 355 μ.β. κατά το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, εκ των οποίων περίπου 140 μ.β. κατά το γ’ τρίμηνο 2024.

Στόχος για ποσοστό διανομής 50%5 για το 2024, στο ανώτατο όριο της Πολιτικής Διανομής του Συγκροτήματος (30%-50%).

Ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή ύψους €5.566 στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, αυξημένη κατά 20% σε ετήσια βάση.

Σε δήλωσή του, ο CEO της Τράπεζας Κύπρου, Πανίκος Νικολάου, τόνισε:

«Συνεχίζουμε να επιτυγχάνουμε ισχυρά οικονομικά και λειτουργικά αποτελέσματα και να παραμένουμε σε καλή θέση για δημιουργία σταθερής κερδοφορίας, καθώς μεταβαίνουμε σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων.

Η ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους, το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μας μοντέλο, η υψηλή ρευστότητα και η ισχυρή ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου ήταν καθοριστικοί παράγοντες στην επίτευξη ισχυρής κερδοφορίας. Για έβδομο συνεχόμενο τρίμηνο σημειώσαμε Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) υψηλότερη από 20%, παρά τη ραγδαία αύξηση της κεφαλαιακής μας βάσης. Συνολικά, κατά το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 καταγράψαμε κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €401 εκατ., που αναλογούν σε βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €0.90 και Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 22.9% και αντανακλούν σε ισχυρή αύξηση της ενσώματης λογιστικής αξίας ανά μετοχή, ξεπερνώντας σημαντικά τους στόχους του 2024.

Έχουμε επιτύχει οργανική δημιουργία κεφαλαίων ύψους 355 μ.β. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, ξεπερνώντας τον στόχο που θέσαμε για δημιουργία κεφαλαίων μεγαλύτερη από 300 μ.β για το 2024. Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας παραμένουν ισχυροί και ανέρχονται σε 19.1% και 24.3% αντίστοιχα, μετά την πρόβλεψη για διανομή 50% της κερδοφορίας του 20241, σύμφωνα με τον στόχο μας. Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι που βάσει της προκαταρτικής απόφασης ΔΕΕΑ2, η υφιστάμενη απαίτηση για εποπτική έγκριση για την καταβολή μερίσματος αναμένεται να αρθεί τον Ιανουάριο 2025. Η ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου παραμένει υγιής, γεγονός που αποδεικνύεται από το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια ύψους 2.4%3, καθώς και από τον δείκτη κάλυψης ΜΕΔ, που ξεπερνά το 95%.

Η κυπριακή οικονομία συνεχίζει να παραμένει δυνατή και ανθεκτική, παρά τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να αυξηθεί κατά περίπου 3.7%4 το 2024, ξεπερνώντας σημαντικά τον μέσο όρο της ευρωζώνης. Συνεχίζουμε να στηρίζουμε την εγχώρια οικονομία, παραχωρώντας νέο δανεισμό ύψους €1.7 δισ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, αυξημένο κατά 9% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Αυτό οδήγησε στην αύξηση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων μας κατά 3% από την αρχή του έτους, σε €10.0 δισ.

Κατά το γ’ τρίμηνο 2024 υλοποιήσαμε με επιτυχία το πλάνο μάς για εισαγωγή των μετοχών μας στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ), σε συνδυασμό με τη διαγραφή από το Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου. Αναμένουμε πως η εισαγωγή μας στο ΧΑ θα ενισχύσει τη ρευστότητα διαπραγμάτευσης των μετοχών, όπως επίσης και την παρουσία της τράπεζας στις αγορές.

Αναμένουμε να συνεχίσουμε να επιτυγχάνουμε πρόοδο στους τομείς υπό τον έλεγχό μας. Ο στόχος για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα high-teens, υπολογισμένος σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15%, παραμένει για το 2025, παρά τις εκτιμήσεις τις αγοράς για χαμηλότερα επιτόκια σε σχέση με τις αντίστοιχες εκτιμήσεις του Αυγούστου 2024. Με τα οικονομικά αποτελέσματα του 2024 θα επικαιροποιήσουμε όλους τους οικονομικούς μας στόχους και θα επανεξετάσουμε την πολιτική διανομής μας, στο πλαίσιο των εκάστοτε συνθηκών της αγοράς.

Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή δημιουργία κεφαλαίων, το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μας μοντέλο και το υποστηρικτικό μακροοικονομικό περιβάλλον, διατηρούμε τη δέσμευσή μας για στήριξη των πελατών μας και της ευρύτερης οικονομίας, για επανεπένδυση στην επιχείρηση και τη δημιουργία ισχυρών αποδόσεων για τους μετόχους μας».