Το «κυπριακό» κεφάλαιο της Eurobank και η ταχύτερη εξάλειψη του DTC (αναβαλλόμενη φορολογία) 8 χρόνια νωρίτερα, κυριάρχησαν στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων του 9μήνου που «έκλεισε» με ισχυρές επιδόσεις καθώς τα συνολικά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 1,135 δις ευρώ (31 σεντς ανά μετοχή) αυξημένα κατά 15,8%, στα οποία περιλαμβάνονται 99 εκατ. κέρδος από την απόκτηση επιπλέον συμμετοχής στην Ελληνική Τράπεζα το β΄ τρίμηνο.
Η Εurobank θέτει πλέον στόχο να αυξήσει την ανταμοιβή των μετόχων στο 50% ή και υψηλότερα από τα κέρδη του 2024 έναντι αρχικής στόχευσης 40%. Όπως αναφέρθηκε στην ενημέρωση των αναλυτών η στρατηγική περιλαμβάνει διανομή μερίσματος και επαναγορά μετοχών (buy back).
Το σχέδιο για τον αναβαλλόμενο φόρο
Η ταχύτερη απόσβεση του DTC (αναβαλλόμενου φόρου) θα επιστρέψει όπως είπε o Φωκίων Καραβίας να αυξηθούν τα pay out ratios. Σήμερα το το DTC διαμορφώνεται σε 3,1 δισ. ευρώ ή 36% με βάση το CET1, με την τράπεζα να προχωρά σε γραμμικές αποσβέσεις 190 εκατ. ευρώ ετησίως, ανεξαρτήτως κερδοφορίας.
Μέχρι το 2030 το DTC θα υποχωρήσει μεταξύ 10% - 12% και ο αντίκτυπος εκτιμάται σε 15-20 μονάδες βάσης αλλά δεν θα επηρεάσει τα έσοδα της τράπεζας.
Πιστωτική επέκταση
Σε ότι αφορά στην πιστωτική επέκταση θα φτάσει στα 3,5 δισ. ευρώ για το σύνολο του 2024 με την Διοίκηση να εκτιμά ότι το τελευταίο τρίμηνο θα είναι ισχυρό.
Το 9μηνο ήταν ορόσημο, καθώς όπως τόνισε ο Διευθύνων Σύμβουλος Φωκίων Καραβίας «για πρώτη φορά ενοποιούμε πλήρως την Ελληνική Τράπεζα Κύπρου, μετά την απόκτηση της πλειοψηφικής συμμετοχής» και έχοντας δρομολογήσει την περαιτέρω αύξηση του ποσοστού της στην Ελληνική στο 68,81%.
Σε τρεις... βάρκες
Το μέγεθος του ισολογισμού της Εurobank προσεγγίζει πλέον, όπως είπε ο CEO της τράπεζας, τα 100 δις ευρώ με 50 δισ. ευρώ δάνεια και 75 δισ. ευρώ καταθέσεις και μια ισορροπημένη κατανομή σε τρεις βασικές αγορές:
- Την Ελλάδα με 60% του ενεργητικού,
- την Κύπρο με 27% (Εurobank Kύπρου 9%, Ελληνική Τράπεζα 18%) και
- τη Βουλγαρία με 11%
ενώ σε ότι αφορά στα καθαρά έσοδα, η συμμετοχή της Ελλάδας είναι 57%, της Κύπρου στο 30%, της Βουλγαρίας 11%.
Το σχέδιο για 75% στην Ελληνική της Κύπρου
Ειδικότερα από τα 100 δισ. ευρώ ενεργητικό, 59,4 δισ. ευρώ είναι από την Ελλάδα, 17,5 δισ. ευρώ από την Ελληνική Τράπεζα και 8,9 δισ. ευρώ από τη θυγατρική Εurobank Cyprus, 10,7 δισ. ευρώ από τη Βουλγαρία και 3 δισ. ευρώ από τo Λουξεμβούργο
Το νέο management στην Ελληνική Τράπεζα, όπως είπε ο CEO της Eurobank, εργάζεται ήδη πάνω σε ένα νέο business plan, αναφερόμενος στην ανακοίνωση περί απόκτησης επιπλέον ποσοστού στην κυπριακή τράπεζα.
Ειδικότερα, με στόχο να ανεβάσει το ποσοστό πάνω από 75% στην Ελληνική Τράπεζα που θα της επιτρέψει να αποφασίσει μόνη της τη συγχώνευση με Εurobank Κύπρου, η Εurobank θα προχωρήσει στην αύξηση του ποσοστού της στο 68,81% (από 55,962% σήμερα) μέσω εξαγοράς του 12,848% έναντι συνολικού τιμήματος 243 εκατ. ευρώ ή 4,58 ευρώ/μετοχή, που κατέχει τη ΕΤΚΥ, η οποία εκπροσωπεί την μεγάλη πλειονότητα των υπαλλήλων στην Ελληνική Τράπεζα.
Υπενθυμίζεται ότι η δημόσια πρόταση τον περασμένο Ιούλιο είχε γίνει στα 2,56 ευρώ και το ποσοστό της Εurobank στην Ελληνική έφτασε στο 55,962%.
Με την ολοκλήρωση αυτής της συναλλαγής που υπόκειται σε κανονιστικές εγκρίσεις και θα ολοκληρωθεί μετά την 8η Φεβρουαρίου 2025, δηλαδή μετά τη συμπλήρωση της προηγούμενης δημόσιας πρότασης, η Εurobank θα προβεί, βάσει της κυπριακής νομοθεσίας σε Δημόσια Πρόταση για το όλες τις μετοχές της Ελληνικής που δεν θα της ανήκουν εκείνη τη χρονική στιγμή.
Ταυτόχρονα, η Εurobank εισέρχεται στο μετοχικό κεφάλαιο του δεύτερου μεγαλύτερου μετόχου της Ελληνικής με 21,3%, στη Demetra Holdings, καθώς συμφώνησε με το ΕΤΥΚ και το Ταμείο Πρόνοιας Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου για την απόκτηση του 8,58% με το συνολικό τίμημα να διαμορφώνεται στα 32,4 εκ. ευρώ περίπου ή 1,89 ευρώ ανά μετοχή.
Η λογιστική αξία της συμμετοχής στην Ελληνική Τράπεζα αντιπροσωπεύει περίπου το 77% της καθαρής θέσης της Demetra με βάση τα δημοσιευμένα στοιχεία της 30.06.2024.
Θα έχει ενδιαφέρον η στάση του Demetra στην προσεχή δημόσια πρόταση καθώς στην προηγούμενη δεν συμμετείχε.
Με τις δύο αυτές κινήσεις η συγχώνευση Εurobank Κύπρου με την Ελληνική Τράπεζα έρχεται πιο κοντά στην υλοποίηση του αρχικού της σχεδιασμού με τον ελληνικό τραπεζικό όμιλο να έχει πάρει με το μέρος του τους εργαζόμενους.
Μάλιστα, οι Διοικήσεις Ελληνικής Τράπεζας και ΕΤΥΚ ετοιμάζονται για την ανανέωση συλλογικής σύμβασης που θα εφαρμοστεί ετεροχρονισμένα και θα καλύπτει τη χρονική περίοδο μέχρι το 2022 και αφορά 2.200 εργαζόμενους.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
