Ξεκίνησε η αντίστροφη μέτρηση για το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών για την κάλυψη του πράσινου ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ με διάρκεια πέντε ετών, που ανακοίνωσε χθες η Metlen .
Σύμφωνα με πληροφορίες θα συνεχιστούν και σήμερα οι επαφές με τους κατόχους του προηγούμενου ομολόγου (Eurobond) που θα αναχρηματοδοτηθεί από τα έσοδα του πράσινου ομολόγου, ώστε αν θέλουν να συμμετέχουν στο πράσινο ομόλογο της εταιρείας. Οι προσφορές για το νέο ομόλογο θα ανοίξουν το αργότερο αύριο Τετάρτη.
Σήμερα, θα κληθούν οι ομολογιούχοι της έκδοσης, που λήγει την 1η Δεκεμβρίου, να απαντήσουν αν επιθυμούν την πρόωρη αποπληρωμή τους και την ένταξη τους στο νέο πράσινο ομόλογο και στις 11 Οκτωβρίου θα κλειδώσει και το επιτόκιο της νέας έκδοσης.
Οι επαφές με τους επενδυτές
Τις εξ αποστάσεως επαφές με επενδυτές και ομολογιούχους που επενδύουν σε τίτλους σταθερού εισοδήματος στην Ευρώπη, διοργανώνουν οι BNP PARIBAS, Citigroup, και HSBC ως Από Κοινού Γενικοί Συντονιστές (Joint Global Coordinators) και ξεκίνησαν από χθες 7η Οκτωβρίου 2024.
Η METLEN ακολουθώντας σταθερά πολιτική υψηλών μερισμάτων και έγκαιρων αποπληρωμών έχει κερδίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και μπορεί να βγαίνει στην αγορά ακόμη και εν μέσω ενός δύσκολου γεωπολιτικού περιβάλλοντος, αποδεικνύοντας την ισχύ της και την αξιοπιστία της.
Η πρόωρη εξόφληση του προηγούμενου ομολόγου επιβεβαιώνει τη σταθερή εμπιστοσύνη των επενδυτών. Σημειώνεται ότι το προηγούμενο ομόλογο της εταιρείας λήγει 1/12/2024 και αποπληρώνεται 1,5 μήνα νωρίτερα.
Όσο για το επιτόκιο, τονίζεται ότι η εταιρεία είναι ένα σκαλί κάτω από το IG, με την αγορά ήδη να την τοποθετεί στην επενδυτική βαθμίδα.
Η αξιολόγηση της Fitch
Tη μακροπρόθεσμη αξιολόγηση εκδότη (IDR) της Metlen Energy & Metal στο «BB+» επιβεβαίωσε ο οίκος Fitch, με το Outlook να παραμένει σταθερό.
Σύμφωνα με τον οίκο, η επιβεβαίωση αντανακλά την αναμενόμενη συνεχή αύξηση του EBITDA, παρά το δύσκολο περιβάλλον τιμών για τα μέταλλα και την ενέργεια, και τη μέτρια καθαρή μόχλευση EBITDA στον ορίζοντα της αξιολόγησης. Μάλιστα, θεωρεί την κορύφωση της μόχλευσης το 2025 ως διαχειρίσιμη.
Η Fitch, αναμένει ότι οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) θα είναι υπό πίεση κατά την περίοδο 2024-2025 λόγω της εκτέλεσης μεγάλων έργων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, οικοδόμησης και μεταβίβασης (BOT) και της αύξησης της ιδιόκτητης δυναμικότητας ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στην Ελλάδα, αλλά θα γίνουν θετικές από το 2026. Η επέκταση του ομίλου στην λιγότερο κυκλική δραστηριότητα ηλεκτρικής ενέργειας είναι πιστωτικά θετική.
Το IDR της Metlen αντικατοπτρίζει το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό προφίλ και το ολοκληρωμένο επιχειρηματικό μοντέλο της, με αυτάρκεις εργασίες μεταλλουργίας και χαμηλό κόστος ανά μονάδα. Η αξιολόγηση αντικατοπτρίζει επίσης το αυξανόμενο μερίδιο αγοράς του στην εγχώρια παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας και την αυξανόμενη ενσωμάτωση στον εφοδιασμό λιανικής, γεγονός που παρέχει στον όμιλο βιώσιμες ταμειακές ροές.
Πιστωτικά θετική θεωρεί ο οίκος Fitch και τη σημαντικά μειωμένη έκθεση στις αναπτυσσόμενες αγορές. Η συνεχής επέκταση της Metlen στην ηλιακή ενέργεια και η αυξανόμενη παρουσία της σε έργα υποδομής θα βελτιώσει τη διαφοροποίηση ανά επιχειρηματικό τομέα και θα αυξήσει την προβλεψιμότητα των αποτελεσμάτων μετά την επιτυχή παράδοση των έργων, αναφέρει ο οίκος.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
