Ο Ιούλιος ήταν ένας εξαιρετικός μήνας για το ελληνικό χρηματιστήριο. Πήρε την σκυτάλη ανόδου μετά τις εκλογές του Ιουνίου (ο Γ.Δ ήταν στις 1.278 μονάδες) και όχι μόνο ξεπέρασε την αντίσταση των 1.280 μονάδων αλλά έφτασε στις παρυφές των 1.350 μονάδες. Επίσης , ο Γ.Δ έδειξε εξαιρετική σταθερότητα πάνω από τις 1.300 μονάδες όταν βγήκαν διορθωτικές κινήσεις. Πάντως το πρόβλημα παραμένει αυτή την στιγμή ότι έχουμε προεξοφλήσει ΤΑ ΠΑΝΤΑ για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Έτσι βλέπουμε τις τράπεζες να βγάζουν εξαιρετικά αποτελέσματα αλλά οι μετοχές να μεταβάλλονται οριακά.
Ιαπωνική αναβάθμιση R&I
Ο ιαπωνικός οίκος Rating and Investment Information (R&I) αναβάθμισε σήμερα 31 Ιουλίου 2023 το αξιόχρεο του Ελληνικού Δημοσίου στην επενδυτική βαθμίδα, BBB- με σταθερές προοπτικές (από ΒΒ+ με σταθερή προοπτική προηγουμένως). Mία αναβάθμιση 'τροχιοδείκτης' μέχρι να έρθουν οι 'μεγάλες'. Πάντως ο τραπεζικός κολοσσός NOMURA τις λαμβάνει αρκετά υπόψιν του.
Οι δύο πρώτες τράπεζες που ανακοίνωσαν (σχεδόν ταυτόχρονα) τα αποτελέσματα α' εξαμήνου ήταν η Τράπεζα Πειραιώς και η Eurobank. Και των δύο τα αποτελέσματα ήταν εξαιρετικά αλλά οι μετοχές δεν αντέδρασαν έντονα. Αυτό είναι που γράφουμε ότι η αγορά προεξοφλεί αποτελέσματα και προοπτικές.
Citi: Ο «τραπεζικός έρωτας» με την Ελλάδα
Η Citi προτείνει πλέον σύσταση buy και για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες, με νέες τιμές-στόχους τα 2 ευρώ για τις Alpha Bank και Eurobank τα 1,75 ευρώ, τα 7,3 ευρώ για την Εθνική Τράπεζα από 6 ευρώ προηγουμένως, και τα 4 ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς από 3 ευρώ πριν.
Η εκτιμώμενη μερισματική απόδοση τοποθετείται στο 3% για την Alpha Bank, στο 3,8% για την Eurobank, στο 3,3% για την Εθνική και στο 1,7% για την Πειραιώς.
Τράπεζα Πειραιώς : Εντυπωσιακή μείωση των NPE's μετά τις τιτλοποιησεις
Ο ρυθμός κερδοφορίας του 2ου τριμήνου ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για το έτος 2023, με εξομαλυμένα κέρδη ανά μετοχή 0,18 ευρώ και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoaTBV) 15%. Ισχυρή κερδοφορία το 1ο εξάμηνο 2023 με εξομαλυμένα κέρδη ανά μετοχή €0,33 και RoaTBV 14%
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 488 εκατ. το 2ο 3μηνο 2023, λόγω του αυξανόμενου περιθωρίου, με αύξηση 9% σε τριμηνιαία βάση. Το κόστος καταθέσεων διαμορφώθηκε στο 0,4% τον Ιούνιο 2023, με το κόστος των προθεσμιακών καταθέσεων στο 1,6%, ενώ επί του παρόντος οι νέες προθεσμιακές καταθέσεις προσφέρουν επιτόκια της τάξεως του 1,9% περίπου
Καθαρά έσοδα από προμήθειες το 2ο 3μηνο 2023 στα 141 εκατ. Ευρώ , αυξημένα κατά 16% σε τριμηνιαία και ετήσια βάση. Τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα συνέχισαν την πτωτική τους πορεία το 2ο 3μηνο 2023, στα 199 εκατ., -2% σε τριμηνιαία και -4% σε ετήσια βάση, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις, με τα γενικά και διοικητικά έξοδα -6% τριμηνιαίως και -10% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης κόστους προς βασικά έσοδα του Ομίλου έφτασε στο ιστορικά χαμηλό επίπεδο του 32%
Ο δείκτης NPE μειώθηκε στο 5,5%, από 9,3% ένα χρόνο πριν, καλύπτοντας ήδη τον στόχο NPE για το τέλος του έτους, καθώς ο Όμιλος προχώρησε στην επιτάχυνση δύο συναλλαγών αποεπένδυσης από NPE. Ο δείκτης κάλυψης NPE ενισχύθηκε κατά 11 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως στο 57%
Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 1,5 δισ. το 1ο εξάμηνο 2023 σε ετήσια βάση, με 0,8 δισ. καθαρή πιστωτική επέκταση το 2ο 3μηνο 2023
Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία πελατών αυξήθηκαν στα €8,2 δισ. το 2ο 3μηνο 2023, με άνοδο 9% τριμηνιαίως και 26% ετησίως. Ο δείκτης CET1 ενισχύθηκε στο 12,2% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 17,0%, τον Ιούνιο 2023. Σε pro forma
επίπεδο για τη μείωση σταθμισμένων βάσει κινδύνων στοιχείων ενεργητικού από τις πωλήσεις NPE που θα ολοκληρωθούν την προσεχή περίοδο, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 12,3% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 17,1%
Eurobank : Διπλασιάστηκαν τα οργανικά λειτουργικά κέρδη. Μειώθηκαν τα συνολικά έσοδα
Τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν σε ετήσια βάση από 374 εκατ σε 705 εκατ. το Α ? εξάμηνο 2023.
Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 56,2% έναντι του Α ? Εξαμήνου 2022 και διαμορφώθηκαν σε 1,043 δισ. λόγω της αύξησης των επιτοκίων, των νέων χορηγήσεων, των επιτοκιακών εσόδων από ομόλογα και παράγωγα προϊόντα και των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου ενισχύθηκε κατά 88 μονάδες βάσης την αντίστοιχη περίοδο και ανήλθε σε 2,63%.
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 9,9% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 270εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις χορηγήσεις, αντιστοιχώντας σε 68 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού το Α εξάμηνο 2023.
Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 43,7% έναντι του περυσινού Α Εξαμήνου σε 1,313 δισ. Ευρώ . Παρά ταύτα, τα συνολικά έσοδα υποχώρησαν κατά 10,3% το Α ? εξάμηνο 2023 σε 1,331 εκατ. Λόγω των υψηλών μη επαναλαμβανόμενων χρηματοοικονομικών εσόδων από παράγωγα της περυσινής χρονιάς.
Οι Λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 5,7%σε ετήσια βάση στα €443εκ., κυρίως λόγω των δραστηριοτήτων εκτός Ελλάδας, των πληθωριστικών πιέσεων και των επενδύσεων σε τεχνολογία και πληροφοριακά συστήματα. Ο δείκτης κόστους – οργανικών εσόδων μειώθηκε σε 33,8% το Α ? εξάμηνο 2023 , από 45,9% το αντίστοιχο εξάμηνο του 2022, με το δείκτη κόστους-εσόδων να παραμένει σημαντικά χαμηλότερα του 40% στο 33,3%.
Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 76,0% στα 869 εκατ., ενώ τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν κατά 16,6% σε 888 εκατ.το Α ? εξάμηνο 2023.Οι προβλέψεις επισφαλώναπαιτήσεωναυξήθηκαν κατά 36,8% έναντι του Α ? Εξαμήνου 2022σε 164 εκατ. Και αντιστοιχούσαν σε 81μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε 712 εκατ. και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη σε 599εκ. το Α ? εξάμηνο 2023. Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €0,18 και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων5 ανήλθε σε 17,9% το Α ? εξάμηνο 2023. Τα συνολικά καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 684 εκατ., έναντι 941 εκατ. το Α ? εξάμηνο 2022 και περιλαμβάνουν κυρίως 111 εκατ. Κέρδος από την απόκτηση συμμετοχής
Μυτιληναίος : Σε νέο ιστορικό υψηλό η μετοχή
Με άνοδο που ξεπερνούσε το 4% και αυξημένες συναλλαγές, η μετοχή της Μυτιληναίος ξεχώρισε για την δυναμική της κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Βρίσκεται ήδη σε ιστορικά υψηλά αλλά όπως λένε οι περισσότερες εκθέσεις μπορεί να κινηθεί ακόμη υψηλότερα.
Σε σημαντική αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Mytilineos, στα 45,90 ευρώ από τα 30,80 ευρώ προηγουμένως, με σύσταση "αγορά”, προχώρησε η Optima bank, μιλώντας για ένα "συνεχιζόμενο success story” και χρησιμοποιώντας το σύνθημα των Ολυμπιακών Αγώνων "Citius, Altius, Fortius (πιο γρήγορα, πιο ψηλά, πιο δυνατά) για να περιγράψει την πορεία της εταιρείας.
Η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 24% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Η η Optima προχώρησε σε ανοδική αναθεώρηση και της εκτίμησής της για τα EBITDA της περιόδου 2024-2026, τα οποία βλέπει να αυξάνονται κατά περίπου 20%, αναμένοντας μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης της τάξης του 13% το χρονικό διάστημα 2022-2026.
Υπό αυτό το πρίσμα, η Optima αναμένει ότι η Mytilineos θα διανείμει αυξημένο μέρισμα για το 2023, ύψους 1,41 ευρώ ανά μετοχή (από 1,24 ευρώ πριν από έναν χρόνο).
ΕΧΑΕ: Bελτίωση όλων των μεγεθών. “Πληρωθήκαμε κάτι παραπάνω αλλά τ' αξίζαμε”
Tα μεγέθη (τζίροι και κερδοφορίες) είναι βελτιωμένα αλλά στο δελτίο τύπου προτάσει την αύξηση του μισθολογικού κόστους λόγω ενίσχυσης της διοικητικής ομάδας και της ανταγωνιστικότητας (sic). Ας μην ξεχνάμε ότι ο διευθύνων σύμβουλος του Χρηματιστηρίου Αθηνών είχε δεχθεί μεγάλη κριτική για τις αμοιβές του.
Το σύνολο του κόστους λειτουργικών εργασιών και δαπανών το α’ εξάμηνο του 2023 διαμορφώθηκε σε 12,4 εκατ. έναντι 10,8 εκατ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, αυξημένο κατά 14,8%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση του μισθολογικού κόστους λόγω ενίσχυσης της διοικητικής ομάδας και της ανταγωνιστικότητας του Ομίλου.
Ως αποτέλεσμα των παραπάνω, τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) το α’ εξάμηνο του 2023 ανήλθαν σε 9,5 εκατ., αυξημένα κατά 18,8% σε σχέση με τα 8,0 εκατ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.
Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (ΕΒIΤ) το α’ εξάμηνο του 2023, ανήλθαν στα 7,7 εκατ. έναντι 5,7 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2022, παρουσιάζοντας αύξηση 33,7%, και τα ενοποιημένα καθαρά κέρδη του Ομίλου μετά από φόρους διαμορφώθηκαν στα 6,6 εκατ. έναντι 5,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2022 παρουσιάζοντας αύξηση 22,2%. Σημειώνεται ότι το α’ εξάμηνο του 2022 η κερδοφορία του Ομίλου ενισχύθηκε από έκτακτα έσοδα (έσοδα από επιστροφές φόρου) ύψους 0,6 εκατ.
Τράπεζα της Ελλάδας : To snowball effect της ελληνικής οικονομίας
“Tο μέλημά μας σήμερα είναι να επιτύχουμε πρωτογενές πλεόνασμα ύψους 2% του ΑΕΠ, έτσι ώστε αυτό το μεγάλο δημόσιο χρέος να μειώνεται σταθερά επί σειρά ετών. Παράλληλα όμως επιδιώκουμε και υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης, και το καταφέρνουμε. Σήμερα έχουμε έναν από τους υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης στην Ευρώπη. Είναι πολύ σημαντικό ότι – επιτρέψτε μου να χρησιμοποιήσω έναν τεχνικό όρο – το λεγόμενο snowball effect μας βοηθάει πολύ. Τι είναι το snowball effect; Το snowball effect καθορίζει σε μεγάλο βαθμό το δημοσιονομικό αποτέλεσμα και είναι η διαφορά μεταξύ του ονομαστικού ρυθμού ανάπτυξης και του μέσου επιτοκίου επί του δημόσιου χρέους.” Αυτά δήλωσε (μεταξύ άλλων) ο κ. Στουρνάρας στο κινεζικό πρακτορείο CGTN.
INTRACOM: Διευκρίνηση της Intracom Aκίνητα για την δημοσια πρόταση για την 'Κλουκίνας-Λάππας'
Η Περίοδος Αποδοχής, κατά τη διάρκεια της οποίας οι Μέτοχοι δύνανται να δηλώσουν την αποδοχή της Δημόσιας Πρότασης διαρκεί συνολικά 4 εβδομάδες, αρχίζει από τις 28.07.2023 και ώρα Ελλάδος 8:00 π.μ. και λήγει στις 25.08.2023 με το τέλος του ωραρίου λειτουργίας των τραπεζών που λειτουργούν στην Ελλάδα, εκτός και αν παραταθεί."
ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ: Εκτίναξη των τιμών πετρελαίου 4% την προηγούμενη εβδομάδα. Το καταλάβαμε στο βενζινάδικο
Η βελτίωση της ζήτησης και η ανάπτυξη οδήγησε (παγκοσμίως) σε αύξηση 4% των τιμών του πετρελαίου (Brent και WTI). Η στήριξη της οικονομικής ανάπτυξης της Κίνας δρομολόγησε το ράλι στο πετρέλαιο. Οι περισσότεροι το καταλάβαμε όταν πήγαμε στο βενζινάδικο.
E&Y: 615 δημόσιες εγγραφές στο β' τρίμηνο που άντλησαν 60,9 δισ. Δολάρια
Σύμφωνα με την τελευταία έκδοση της τακτικής παγκόσμιας έρευνας της EY, Global IPO Trends Q2 2023, από την αρχή του έτους, πραγματοποιήθηκαν 615 δημόσιες εγγραφές παγκοσμίως, οι οποίες άντλησαν κεφάλαια ύψους 60,9 δισ. δολαρίων, καταγράφοντας μείωση κατά 5% και 36%, αντίστοιχα, σε ετήσια βάση. Οι συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν κατά το δεύτερο τρίμηνο του έτους, ήταν μεγαλύτερες σε σύγκριση με αυτές του πρώτου, παρά το γεγονός ότι η ανάκαμψη της αγοράς των δημόσιων εγγραφών ήταν αργή.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
