Ειλικρινά πρέπει να γυρίσουμε πίσω στην άνοιξη του 2020 (μετά το σοκ του πρώτου lockdown) ή ακόμη πιο πίσω το 2008-2009 (μετά την Lehman) για να δούμε τέτοια ανοδική εκτόξευση των αμερικανικών αγορών.

«Αγοραστική υστερία» καταγράφηκε προς την τελευταία ώρα των συνεδριάσεων στον NYSE. Ο Dow Jones κατέγραψε κέρδη 3,68% στις 33.712 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 5,53% στις 3.955 μονάδες, ενώ Ο Nasdaq ενισχύθηκε κατά 7,35% στις 11.114 μονάδες..

Αφορμή ή άλλοθι για την μεγάλη άνοδο ήταν η κάμψη του αμερικανικού πληθωρισμού, γεγονός που οδηγεί τις χρηματιστηριακές αγορές να πιστέψουν ότι η Fed θα περιορίσει τους ρυθμούς αύξησης επιτοκίων.

S&P VIX : Ραγδαία αποκαθήλωση για τον «δείκτη φόβου και μεταβλητότητας»

Οταν έχουμε έντονες και ακραίες μεταβολές (είτε ανοδικά όπως χθες, είτε πτωτικά) πάντα κοιτάμε τον δείκτη φόβου, τον S&P VIX, που ουσιαστικά είναι αλγόριθμος που ενσωματώνει τις μεταβολές των μεγάλων δεικτών.

Χθες ο συγκεκριμένος δείκτης πραγματοποίησε υποχώρηση ρεκόρ της τάξης του 10,81%, προς τα επίπεδα των 23 μονάδων. Να υπενθυμίσουμε ότι όταν οι αμερικανικές αγορές κινούνταν στα ιστορικά υψηλά τους, αρχές 2022 ο δείκτες βρίσκονταν στο 18-19.

Ευρωπαϊκές αγορές : Βελτιώνεται η επενδυτική ψυχολογία

Εσπευσαν οι αγοραστές να τοποθετηθούν σε μετοχές τεχνολογίας και τράπεζες, όταν είδαν που «πήγαινε το έργο» στις αμερικανικές αγορές.

Ο γερμανικός DAX αυξήθηκε κατά 3,51% στις 14.146 μονάδες, ο γαλλικός CAC είχε σχετικά μικρότερη άνοδο 1,96% στις 6.556 μονάδες, ο ιταλικός MIB έφτασε στις 24.394 μονάδες (παραμένει στο -10% από τα ιστορικά υψηλά του), ενώ και ο βρετανικός FTSE 100 αντέδρασε ψύχραιμα με άνοδο 1,08% στις 7.400 μονάδες, απέχοντας μόλις 3% από τα ιστορικά υψηλά του.

Το ζητουμενο είναι η άνοδος να συνεχιστεί και κατά την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και έτσι να κλείσει η εβδομάδα με μία από τις πιο ανοδικές κινήσεις.

ΧΑ: «Kαι στα δικά σας...» στις 900 μονάδες

Στο ελληνικό χρηματιστήριο η αντίδραση ήταν μάλλον χλιαρή, καθώς δεν κατάφερε να πιάσει την ανοδική τάση του εξωτερικού. Ευελπιστούμε να την δούμε σήμερα. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 0,8% στις 898,94 μονάδες, έχοντας ξεπεράσει ενδοσυνεδριακά τις 900 μονάδες, αλλά δεν κατάφερε να κρατήσει τα επίπεδα αυτά. Ίσως δούμε μία καθυστερημένη άνοδο σήμερα.

Αυτό που είδαμε στο ελληνικό χρηματιστήριο ήταν ένας καταιγισμός θετικών αποτελεσμάτων σε πολλές εταιρείες υψηλής κεφαλαιοποίησης.

Τα περισσότερα αποτελέσματα δείχνουν ότι πλέον ξεπερνούν και αυτά του 2019, αλλά βέβαια υπάρχουν αρκετές υποσημειώσεις για το δ' τρίμηνο ή για ολόκληρη τη χρήση του 2022.

Τράπεζες: Από τους πανηγυρισμούς στο... «φρένο» της ΤτΕ

Μετά την Alpha Bank (προχθες Τετάρτη) πήραν σειρά οι Eurobank και η ΕΤΕ με πανηγυρικά αποτελέσματα. Αύξηση μεγεθών και μείωση NPLs και NPEs. Όμως ήρθε και η έκθεση  χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της ΤτΕ που ουσιαστικά βάζει φρένο στους ξέφρενους πανηγυρισμούς.

Βιώνουμε συνθήκες υψηλού πληθωρισμού και μείωσης ανάπτυξης και γι' αυτό οι κίνδυνοι αύξησης των ΜΕΔ (μη εξυπηρετούμενων δανείων) είναι αυξημένοι.

Eurobank: Προτίθεται να μοιράσει και μέρισμα

Πολύ καλά αποτελέσματα σε επίπεδο οργανικής κερδοφορίας. Η Eurobank καταγράφει μηδενικά επίπεδα δημιουργίας νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων, με τον δείκτη NPEs να βρίσκεται στα τέλη Σεπτεμβρίου στο 5,6%.

Η αύξηση του εισοδήματος από τόκους (ΝΙΙ) διαμορφώνεται στο 8,1% σε ετήσια βάση, με τα καθαρά κέρδη να εκτοξεύονται στα 932 εκατ. ευρώ. Στη βάση των ισχυρών εσόδων από τόκους και προμήθειες, η τράπεζα αναθεωρεί τις προβλέψεις της για τα ετήσια βασικά λειτουργικά κέρδη κατά περίπου 200 εκατ. ευρώ, στα 800 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με τα νέα δεδομένα.

Η κερδοφορία αυτή προήλθε, όπως εξήγησε η διοίκηση στους αναλυτές, από τη δυναμική άνοδο των επιτοκίων το τρίτο τρίμηνο του έτους, αλλά και την οργανική ανάπτυξη των χορηγήσεων κατά 2,5 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο. Ο κ. Καραβίας επανέλαβε ότι η Τράπεζα θα εισηγηθεί την διανομή μερίσματος.

ΕΤΕ: Προχωρά και προς έκδοση ομολόγου εάν υποχωρήσουν τα επιτόκια

Μεγάλη άνοδο οργανικής κερδοφορίας, αλλά ζημιές από τις επενδύσεις εμφανίζει η λογιστική κατάσταση της ΕΤΕ. Πιο συγκεκριμένα, αύξηση 41% σημείωσαν τα οργανικά κέρδη του 9μηνο του 2022 για την Εθνική Τράπεζα σε ετήσια βάση, με την ΕΤΕ να κάνει λόγο για ισχυρή ανάκαμψη των οργανικών εσόδων και συγκράτηση του κόστους και των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις.

Παράλληλα, τα οργανικά κέρδη εννεαμήνου 2022 ύψους 464 εκατ. ευρώ ήδη προσεγγίζουν τον στόχο της τράπεζας για οργανικά κέρδη ύψους 490 εκατ. ευρώ περίπου σε επίπεδο ομίλου για το σύνολο του έτους.

Λαμβάνοντας υπόψη λοιπά μη οργανικά και μη επαναλαμβανόμενα κέρδη / (ζημίες), τα κέρδη περιόδου αναλογούντα σε μετόχους της τράπεζας διαμορφώθηκαν σε 680 εκατ. ευρώ

Ο δείκτης για τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (ΜΕΑ) διαμορφώθηκε κάτω από τον στόχο για το τέλος του έτους, στο 5,9% στην Ελλάδα (6,1% σε επίπεδο ομίλου), καταγράφοντας μείωση κατά περίπου 20 μ.β. σε τριμηνιαία βάση και 600 μ.β. περίπου σε ετήσια βάση.

Ανοιχτό άφησε το ενδεχόμενο για νέα έκδοση ομολόγου MREL έως το τέλος του έτους, ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, Παύλος Μυλωνάς, κατά την ενημέρωση των αναλυτών μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων εννεαμήνου.

ΟΤΕ : Προβλημάτισε η μείωση της κερδοφορίας

Ο Ομιλος ΟΤΕ κατέγραψε κέρδη προ φόρων 205,6 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 27,0% σε σχέση με το Γ’ τρίμηνο του 2021. Στο Γ’ τρίμηνο του 2021 τα κέρδη προ φόρων επωφελήθηκαν από μια έκτακτη αντιστροφή πρόβλεψης κατά 134 εκατ. που σχετίζεται με το συνταξιοδοτικό ταμείο του ΟΤΕ για προγράμματα εθελούσιας αποχώρησης προηγούμενων ετών.

Σαν αποτέλεσμα, η φορολογία εισοδήματος του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 45,3 εκατ., μειωμένη κατά 36,6% σε σχέση με το Γ’ τρίμηνο του 2021. Επίσης, αυξημένα ήταν τα λειτουργικά έξοδα, ενώ μειώθηκαν οι ταμειακές ροές.

Θετικό ήταν ότι το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA ήταν σε πολύ υψηλά επίπεδα. Σε χρηματιστηριακό επίπεδο, η μετοχή έδειχνε αδύναμη την προηγούμενη εβδομάδα και χθες καταλάβαμε όλοι τους λόγους.

Πάντως, το ενδεχόμενο επιστροφής πάνω από τα 16 ευρώ παραμένει εφικτό για τη σημερινή συνεδρίαση.

HELLENiQ ENERGY (ΕΛΠΕ): Θετικά αναμενόμενα αποτελέσματα

Ο Καγκελάριος σας είχε προειδοποιήσει ότι τα περιθώρια διύλισης θα είναι μεγάλα. Η ισχυρή λειτουργική απόδοση του ομίλου HELLENiQ ENERGY αντικατοπτρίζει κυρίως τις εξελίξεις στο διεθνές περιβάλλον, αλλά και τη βελτιωμένη λειτουργία των διαφόρων εταιρειών του Ομίλου.

Τα κυριότερα στοιχεία που επηρέασαν τα αποτελέσματα ήταν τα υψηλά διεθνή περιθώρια διύλισης, οι εξαγωγές που αντιστοιχούν σε 46% των συνολικών πωλήσεων διύλισης, αλλά και η βελτιωμένη κερδοφορία, τόσο των εμπορικών θυγατρικών στο εξωτερικό, όσο και των νέων επενδύσεων σε ΑΠΕ.

Εκτός του διεθνούς περιβάλλοντος, σημαντικά οφέλη προήλθαν από τη βελτιωμένη λειτουργία των διυλιστηρίων και την εμπορική διαχείριση στις αγορές αργού πετρελαίου, ενώ θετική επίπτωση είχαν και τα προγράμματα βελτίωσης απόδοσης, όπως του ψηφιακού μετασχηματισμού, της αναδιοργάνωσης του Ομίλου, της προώθησης προϊόντων προστιθέμενης αξίας, καθώς και η διαχείριση δικτύων πρατηρίων

Τράπεζα Πειραιώς: Ενδιαφέροντα συμπεράσματα για τα ακίνητα

Aρκετά ενδιαφέροντα συμπεράσματα είχε η μελέτη της Τράπεζας Πειραιώς για το Real Estate.

• Στα βασικά ευρήματα της ανάλυσής είναι ότι η προσέγγιση hedonic pricing, δηλαδή η ιδέα του διαχωρισμού της τιμής πώλησης ενός ακινήτου στα υποκείμενα χαρακτηριστικά του, όπως η τοποθεσία, το μέγεθος σε τετραγωνικά μέτρα (τμ), το είδος του ακίνητου καθώς και οι ανέσεις που παρέχει όπως ο τύπος θέρμανσης, η πισίνα κ.λπ., υποστηρίζεται από τα διαθέσιμα δεδομένα, καθώς το μοντέλο της μελέτης είναι σε θέση να εξηγήσει το 82% της μεταβλητότητας των τιμών των ακινήτων σε όλη την Ελλάδα. Πιο συγκεκριμένα τα βασικά συμπεράσματα της ανάλυσης είναι τα ακόλουθα:
• Υπάρχει μια θετική αλλά ανελαστική σχέση μεταξύ του μεγέθους του ακινήτου και της αξίας πώλησής του ούτως ώστε η τιμή ανά τμ μειώνεται όσο αυξάνεται το μέγεθος του ακινήτου, δηλαδή σε ένα ακίνητο 100 τμ η τιμή ανά τμ = 1606 € ενώ σε ένα ακίνητο 50 τμ η τιμή ανά τμ = 1722 €.
• Οι μονοκατοικίες έχουν 6% υψηλότερη τιμή έναντι των διαμερισμάτων, ενώ οι μεζονέτες εκτιμώνται 7% χαμηλότερα.
• Πρόσθετες ανέσεις όπως πισίνα, αυτόνομη θέρμανση, σύνδεση φυσικού αερίου ή ύπαρξη χώρου στάθμευσης / αποθηκευτικού χώρου μπορούν να αποφέρουν ενίσχυση της εκτιμώμενης αξίας μεταξύ 7,5% (στάθμευση) έως 25% (πισίνα) έναντι μιας πανομοιότυπης ιδιοκτησίας που δεν έχει αυτές τις ανέσεις.
• Επιπλέον η παλιά παροιμία «τοποθεσία, τοποθεσία, τοποθεσία» ισχύει και στην περίπτωση των ελληνικών ακινήτων. Τα ακίνητα στα νησιά των Κυκλάδων έχουν υψηλότερη αξία κατά 38% και στα Νότια Προάστια της Αθήνας κατά 36% έναντι ενός ακινήτου με τα ίδια χαρακτηριστικά στο κέντρο της Αθήνας. Αντίθετα, στα ακίνητα που βρίσκονται στη Θεσσαλία ή τη Μακεδονία η τιμή πώλησης είναι 43% και 50% αντίστοιχα χαμηλότερη έναντι ενός ακίνητου στο Κέντρο της Αθήνας.
• Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό εύρημα όσον αφορά τον διαχωρισμό της τιμής του ακινήτου είναι ότι το μέγεθος του σπιτιού, η τοποθεσία, ο αριθμός των υπνοδωματίων και των μπάνιων καθώς και τα χαρακτηριστικά ενεργειακής απόδοσης (ηλιακός λέβητας, αυτόνομη θέρμανση και φυσικό αέριο) συμβάλλουν τα μέγιστα στην αποτίμηση από πλευράς πώλησης. Μια πιο ήπια σχετική συνεισφορά προκύπτει από τον τύπο του σπιτιού, τον χώρο στάθμευσης/αποθήκη και τον αριθμό των ανέσεων που παρέχονται με το σπίτι.
• Είναι πολύ ενδιαφέρον ότι η ηλικία του ακινήτου, η βαθμολογία ενεργειακού πιστοποιητικού (EPC) και ο όροφος δεν παίζουν πολύ σημαντικό ρόλο για την τιμή πώλησης, παρά το γεγονός ότι αν ληφθούν υπόψη μεμονωμένα έχουν μεγάλο αντίκτυπο στην αξία του ακινήτου.

REDS: Βγαίνει από το Γενικό Δείκτη

Την αφαίρεση των μετοχών της εταιρείας Reds από τη σύνθεση του Γενικού Δείκτη Τιμών ΧΑ και του Δείκτη Συνολικής Απόδοσης Γενικού Δείκτη ΧΑ, λόγω χαμηλής διασποράς (free float), ανακοίνωσε το Χρηματιστήριο Αθηνών, σύμφωνα με τους Βασικούς Κανόνες Διαχείρισης & Υπολογισμού των Δεικτών της Αγοράς Μετοχών.

Πιο συγκεκριμένα, θα πραγματοποιηθούν οι ακόλουθες αλλαγές:

• Γενικός Δείκτης Τιμών ΧΑ & Δείκτης Συνολικής Απόδοσης Γενικού Δείκτη Χ.Α.
• Οι μετοχές της εταιρείας αφαιρούνται από τις συνθέσεις των δεικτών και αντικαθίστανται από τις μετοχές της εταιρείας "Flexopack AEBEP" με συντελεστή στάθμισης (free float) 33% και συντελεστή capping 1.0. Οι αλλαγές θα ισχύσουν από τη συνεδρίασης της Δευτέρας 14 Νοεμβρίου 2022.
• Aποποίηση ευθύνης: Τα αναφερόμενα στην παρούσα ενότητα αποτελούν δημοσιογραφικές πληροφορίες και σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να θεωρηθούν ή εκληφθούν ως επενδυτικές συμβουλές ή προτάσεις, ούτε προσφορά ή προτροπή για οιανδήποτε απόφαση ή ενέργεια, πράξη αγοράς ή πώλησης κινητών αξιών, όπως μετοχές ή ομόλογα ούτε άλλων αξιών εν γένει. Αντίθετα, εναπόκειται στη διακριτική ευχέρεια των χρηστών - επισκεπτών της ιστοσελίδας να αξιολογήσουν τις πληροφορίες αυτές και να ενεργήσουν στη συνέχεια βασιζόμενοι στην ιδιωτική τους βούληση, αποκλειομένης οποιασδήποτε ευθύνης της ιστοσελίδας. 

Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!