Με το «αριστερό» ξεκίνησαν οι αγορές ομολόγων και μετοχών την εβδομάδα, συνεχίζοντας τις απώλειες από την προηγούμενη, μετά τα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ την Παρασκευή που οδήγησαν τους επενδυτές να περιορίσουν ακόμη περισσότερο τις προσδοκίες τους για μείωση των επιτοκίων από τη Fed φέτος.
Τον Δεκέμβριο, δημιουργήθηκαν 256.000 θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ, το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο και πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών, υποδηλώνοντας ότι η αμερικανική οικονομία λειτουργεί με φουλ τις μηχανές και επομένως η μείωση του πληθωρισμού στον στόχο 2% της Fed γίνεται πιο δύσκολη απ' όσο αναμενόταν.
Ο παγκόσμιος δείκτης μετοχών της MSCI υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο, ενώ ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 50 υποχωρούσε κατά 1,1%, με αιχμή τους τομείς της τεχνολογίας και της βιομηχανίας.
Η Wall Street αναμένεται να ανοίξει πτωτικά, μετά τις μεγάλες απώλειες της Παρασκευής, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τον S&P 500 να υποχωρούν κατά 0,8% και εκείνα για τον Nasdaq 100 κατά 1,3%. Οι τεχνολογικές μετοχές, συμπεριλαμβανομένων των Tesla, Palantir Technologies Inc και Nvidia Corp. είναι μεταξύ αυτών που σημειώνουν απώλειες κατά την προσυνεδριακή διαπραγμάτευση.
Ποντάρουν σε μία μόνο μείωση επιτοκίων της Fed
Τα εντυπωσιακά στοιχεία για την απασχόληση ώθησαν τους traders να περιορίσουν περαιτέρω τα στοιχήματά τους για μειώσεις των επιτοκίων της Fed σε λιγότερο από 30 μονάδες βάσης (0,3 της ποσοστιαίας μονάδας) για το σύνολο του 2025, ενώ άλλη έρευνα έδειξε αύξηση των πληθωριστικών προσδοκιών μεταξύ των Αμερικανών.
Τα στοιχεία προκάλεσαν sell off που εξάλειψε τα κέρδη του S&P 500 από την αρχή του έτους και ώθησε το δολάριο σε υψηλά επίπεδο δύο ετών. «Όσο η αμερικανική αγορά ομολόγων δεν έχει σταθεροποιηθεί, θα είναι δύσκολο για την αγορά μετοχών να ανακτήσει τη δύναμή της», δήλωσε ο επικεφαλής επενδύσεων στην Edmond de Rothschild Asset Management.
Οι ενεργειακές μετοχές σημείωσαν άνοδο στην Ευρώπη, ωστόσο, καθώς ένα ακόμη κύμα κυρώσεων των ΗΠΑ κατά της Ρωσίας έστειλε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του μπρεντ σε υψηλό τεσσάρων μηνών, πάνω από τα 81 δολάρια το βαρέλι.
Aύξηση των αποδόσεων στην Ευρώπη
Τα στοιχεία για την απασχόληση οδήγησαν σε νέα αύξηση των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων (Treasuries), η οποία μεταδόθηκε και στην Ευρώπη και τον υπόλοιπο κόσμο.
Οι αποδόσεις των δεκαετών Treasuries αυξήθηκαν sto 4,8%, αγγίζοντας υψηλό 14 μηνών, ενώ η απόδοση των 30 ετών παρέμεινε οριακά κάτω από το ψυχολογικά σημαντικό όριο του 5%.
Στην Ευρωζώνη, η απόδοση των ελληνικών και των ιταλικών 10ετών ομολόγων αυξήθηκε κατά 8 μονάδες βάσης στο 3,49% και 3,85%, αντίστοιχα, ενώ των αντίστοιχων γαλλικών αυξήθηκε κατά 5 μ.β. στο 3,47% και των γερμανικών κατά 2 μ.β. στο 2,61%.
Τα βρετανικά assets, τα οποία βρίσκονται στο επίκεντρο της αναταραχής, συνέχισαν να χάνουν έδαφος, με τις αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων (Gilt) να αυξάνονται άλλες πέντε μ.β. και τη στερλίνα να διευρύνει την πτώση της περασμένης εβδομάδας και να διαμορφώνεται στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2023.
Την Τετάρτη ανακοινώνονται τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, με οικονομολόγους να προβλέπουν ότι αυξήθηκε στο 2,9% τον Δεκέμβριο. Αν αυτό επιβεβαιωθεί, θα μπορούσε να περιορίσει περαιτέρω τα στοιχήματα για μείωση των επιτοκίων της Fed. Ήδη η Bank of America Corp. έχει προχωρήσει στην πρόβλεψη ότι δεν θα υπάρξουν καθόλου μειώσεις επιτοκίων φέτος και μάλιστα βλέπει τον κίνδυνο αύξησής τους, ενώ η Goldman Sachs βλέπει δύο μειώσεις φέτος έναντι τριών προηγουμένως.
Πτώση των μετοχών και στην Κίνα
Νωρίτερα στην Ασία, οι κινεζικές αγορές παρέμειναν υπό πίεση, με τις μετοχές να επεκτείνουν τις απώλειες ακόμη και μετά τα στοιχεία που έδειξαν ρεκόρ εξαγωγών πέρυσι.
Οι αναλυτές βλέπουν αυτό ως πιθανό σημείο αιχμής για το εμπόριο της Κίνας, με τον εκλεγμένο πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ να δεσμεύεται να αυξήσει τους δασμούς μετά την ανάληψη των καθηκόντων του την επόμενη εβδομάδα.
Με πληροφορίες από Bloomberg
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
