«Σπάει τα κοντέρ» η ζήτηση για το 20% της Εθνικής Τράπεζας καθώς χθες, πρώτη μέρα διάθεσης των μετοχών που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, οι προσφορές έφτασαν τα 6,2 δισ. ευρώ, σύμφωνα με πληροφορίες ισχυρή ήταν και η ζήτηση για την μετοχή της Εθνικής στην ελεύθερη αγορά.
►Διαβάστε επίσης: Εθνική Τράπεζα: Ανοίγει το βιβλίο προσφορών – Εντονο ενδιαφέρον για το 20%+2% των μετοχών του ΤΧΣ
Η τιμή της μετοχής
Η τιμή της μετοχή διαμορφώθηκε ψηλότερα από τα 5,44 ευρώ (το εύρος διάθεσης είναι 5-5,44), στα 5,8 ευρώ στο χθεσινό κλείσιμο αλλά είναι απολύτως αποδεκτό για την αγορά η δημόσια προσφορά να κλείσει πιο χαμηλά, δεδομένου ότι κατά κανόνα όταν διατίθενται μετοχές με τη διαδικασία του book building οι επενδυτές τις αποκτούν με discount.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι όλοι οι μεγάλοι επενδυτές ξένοι και Ελληνες, θεσμικοί, family offices κατά κύριο λόγο μακροπρόθεσμοι – που είναι και ένα από τα βασικά ποιοτικά χαρακτηριστικά κατέθεσαν προσφορές και ένας σημαντικός αριθμός από αυτές ήταν πάνω από τα 100 εκατ. ευρώ έκαστη ενώ το σενάριο τοποθέτησης cornerstone επενδυτή έχει αποκλειστεί.
Πηγές της αγοράς υπογράμμιζαν ότι ο τραπεζικός κλάδος εκφράζει, περισσότερο από ποτέ, τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της οικονομίας και αυτή τη στιγμή οι προοπτικές της ελληνικής οικονομίας είναι οι καλύτερες στην Ευρώπη, με την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδα μετά από 13 χρόνια να αποτελεί καταλύτη και να εδραιώνει το θετικό momentum, χωρίς όμως την …πολυτέλεια του εφησυχασμού, λόγω και των γεωπολιτικών εντάσεων στη ευρύτερη γειτονιά μας.
►Διαβάστε επίσης: «Εσπασε τα ταμεία» η Εθνική Τράπεζα - Προσφορές 5 δισ. ευρώ
«Με το δεξί» το ΤΧΣ
Σε κάθε περίπτωση το ΤΧΣ «μπήκε με το δεξί» στην 3η φάση της αποεπένδυσης, με τη διάθεση του μέρους του ποσοστού που κατέχει στην Εθνική Τράπεζα - η διοίκηση της οποία είναι στοχο -προσηλωμένη στην υλοποίηση του επιχειρηματικού πλάνου και πετυχαίνει υψηλές επιδόσεις – και θεωρείται δεδομένο τελικά διατεθεί επιπλέον 1,99% ανεβάζοντας το συνολικό ποσοστό διάθεσης στο 21,99%.
Επιπρόσθετα, η τελική τιμή διάθεσης οδηγείται στο ανώτατο όριο του εύρους που έχει οριστεί δηλαδή στα 5,44 ευρώ/μετοχή, όπως είχε αρχίσει να διαφαίνεται ήδη από χθες το πρωί, όταν στα πρώτα δεκαπέντε λεπτά της είχε καλυφθεί το 1 δισεκ ευρώ του βιβλίου προσφορών που άνοιξε στις χθες στις 10 το πρωί και θα κλείσει την Πέμπτη το μεσημέρι στις 4μμ.
Αν τελικά το ποσοστό διάθεσης φτάσει το 21,99% με τελική τιμή διάθεσης τα 5,44 ευρώ τότε το όφελος για το ΤΧΣ θα είναι 1,083 δις ευρώ. Σε ότι αφορά το υπόλοιπο 18,4% (από το συνολικά 40,39% και εφόσον τελικά διατεθεί τελικά το 21,99%) που θα απομείνει στο ΤΧΣ μετά την ολοκλήρωση της εν εξελίξει διαδικασίας, η διάθεση του τοποθετείται χρονικά σύμφωνα με εκτιμήσεις, στις αρχές του φθινοπώρου του 2024, πάντα υπό την προϋπόθεση ότι οι συνθήκες θα είναι ευνοϊκές.
Δεν υπάρχει βιασύνη
Πάντως χρονική πίεση δεν υπάρχει καθώς η ολοκλήρωση αποεπένδυσης του ΤΧΣ πρέπει να γίνει μέχρι το τέλος του 2025, όταν και λήγει ο βίος του Ταμείου, βάσει νόμου. Πηγές της αγοράς υπογράμμιζαν ότι σε αυτού του είδους τις συναλλαγές πέρα από το ύψος των προσφορών βασικές παράμετροι για τη διαμόρφωση της τελικής τιμής είναι η ποιότητα των επενδυτών και σε ποια τιμή έκαναν την προσφορά τους.
Ανέφεραν εξάλλου ότι «οι βραχυχρόνιοι επενδυτές ζητούν περισσότερα από όσα πραγματικά θέλουν, γνωρίζοντας εκ των προτέρων ότι θα λάβουν λιγότερα».
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
