Δέκα επιλογές για την ενίσχυση της ανθεκτικότητας των ευρωπαϊκών τραπεζών σε μία ενδεχόμενη κρίση καταθέσεων (deposit run) προτείνει η Συμβουλευτική Επιστημονική Επιτροπή του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ESRB).
Σε έκθεσή της, με τίτλο: «Αντιμετωπίζοντας την ευαλωτότητα των τραπεζών σε επιδρομές καταθέσεων: επανεξετάζοντας τα γεγονότα, τα επιχειρήματα και τις επιλογές πολιτικής», η Επιτροπή επισκόπησε την ακαδημαϊκή βιβλιογραφία για τα bank runs και συζήτησε ένα ευρύ σύνολο πολιτικών που έχουν προσπαθεί. Αφορμή ήταν η τελευταία τραπεζική κρίση που έπληξε πέρυσι περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ καθώς και την Credit Suisse.
Σημειώνεται, ωστόσο, ότι η έκθεση προσφέρει μία ακαδημαϊκή προσέγγιση και οι απόψεις της δεν αντανακλούν αναγκαστικά την επίσημη θέση του ESRB ή των μελών του.
Οι 10 επιλογές
Από τις δέκα επιλογές που εξέτασε η Επιτροπή, οι πέντε θα μπορούσαν να εφαρμοστούν με τη ρύθμιση υφιστάμενων κανόνων και εποπτείας, συγκεκριμένα:
- Ενίσχυση της εποπτείας για τη ρευστότητα και τις χρηματοδοτικές θέσεις των τραπεζών,
- Τροποποίηση των υποχρεώσεων για τη ρευστότητα,
- Τροποποίηση των κανόνων για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις,
- Βελτίωση της τιμολόγησης αναφορικά με την ασφάλιση καταθέσεων και
- Ενίσχυση της δυνατότητας ανακεφαλαιοποίησης
Οι άλλες πέντε επιλογές απαιτούν βαθύτερες διαρθρωτικές αλλαγές του χρηματοπιστωτικού συστήματος και συγκεκριμένα:
- Narrow banking (να επενδύουν οι τράπεζες τα χρήματα των καταθέσεων μόνο σε ασφαλή assets,
- Prepositioning των ενέχυρων στην κεντρική τράπεζα,
- Αυστηρότεροι όροι μετατρεψιμότητας των ανασφάλιστων καταθέσεων,
- Μεγαλύτερη ασφαλιστική κάλυψη καταθέσεων και
- Στροφή στη λογιστική με βάση τις τιμές της αγοράς (mark-to-market).
H έκθεση συζητά τα υπέρ κάθε επιλογής κατά λεπτομερώς, με βάση τα ευρήματα στην ακαδημαϊκή βιβλιογραφία και την αξιολόγηση κατά πόσο είναι ρεαλιστική.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
