Την πτώση στις παγκόσμιες αγορές εκμεταλλεύονται μεγάλοι επενδυτές για να αποκτήσουν τεχνολογικές και άλλες μετοχές, στοιχηματίζοντας ότι οι αναγκαστικές πωλήσεις από κάποιους εμπόρους και η πανικός για την παγκόσμια ανάπτυξη έχουν δημιουργήσει σπάνιες ευκαιρίες αγοράς.
Διαχειριστές επενδύσεων από τις BlackRock, UBS και Vontobel είναι ανάμεσα σε αυτούς που αναζητούν φθηνές μετοχές μετά την πτώση της Δευτέρας, με τον δείκτη Topix της Ιαπωνίας να υπογράφει τη χειρότερη πτώση του από τη "Μαύρη Δευτέρα" του Οκτωβρίου 1987 και τον δείκτη S&P 500 της Wall Street να σημειώνει τη μεγαλύτερη πτώση από τον Σεπτέμβριο του 2022.
Μεγάλο μέρος της αγοράς αναζήτησε ευκαιρίες \ σε τεχνολογικές μετοχές μεγάλων κεφαλαίων, καθώς οι απότομες πτώσεις μετά το άνοιγμα της Δευτέρας έδωσαν στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν μετοχές που είχαν αυξηθεί καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Για παράδειγμα, η μετοχή της Nvidia, κατασκευαστής τσιπ, μειώθηκε κατά 15% και έφτασε λίγο πάνω από τα 90 δολάρια, επιστρέφοντας σε επίπεδα που είχαν καταγραφεί το πρώτο εξάμηνο του Μαΐου, ενώ η μετοχή της Apple κατρακύλησε έως και 11%. Την Πέμπτη, ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq Composite ανέκαμψε κατά 2,87%.
Ο Stephen Yiu, διαχειριστής κεφαλαίων της Blue Whale Capital, η οποία υποστηρίζεται από τον δισεκατομμυριούχο επενδυτή Peter Hargreaves, δήλωσε ότι έκανε "ευκαιριακές" αγορές της Nvidia στα 95 δολάρια όταν άνοιξε η αγορά τη Δευτέρα.
«Υπάρχει ένα αφήγημα στην αγορά, με την οποία διαφωνούμε, ότι υπάρχουν ενδείξεις επιβράδυνσης των εφαρμογών AI,» είπε, αναφερόμενος σε σχόλια του hedge fund Elliott Management, το οποίο είπε στους επενδυτές ότι η Nvidia είναι σε μια «φούσκα» και η AI είναι «υπερτιμημένη». "Νομίζουμε ότι είναι πολύ νωρίς για να το πούμε αυτό," δήλωσε ο Yiu. «Υπάρχουν αρκετές εξελίξεις που δείχνουν ότι η δημιουργική AI θα είναι καθοριστική».
Η Clare Pleydell-Bouverieα, διαχειρίστρια κεφαλαίων στην Liontrust, επένδυσε σε Facebook (Meta) και Amphenol, παραγωγό ηλεκτρονικών και οπτικών συνδέσμων από τις ΗΠΑ, κατά τη διάρκεια της πτώσης. «η Meta είναι μία από τις λίγες εταιρείες που αποκομίζουν τα οφέλη της υλοποίησης της AI σε κλίμακα σήμερα».
Τα hedge funds επένδυσαν σε τεχνολογικές μετοχές των ΗΠΑ τη Δευτέρα, με τις μεγαλύτερες αγορές σε μία μόνο ημέρα εδώ και περίπου πέντε μήνες, σύμφωνα με την Prime Brokerage της Goldman Sachs. Οι εταιρείες ημιαγωγών και λογισμικού ήταν μεταξύ των πιο επιθυμητών ονομάτων. Ο Ben Powell, επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων για την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού και Μέσης Ανατολής στο BlackRock Investment Institute, δήλωσε ότι αναζητούσε ευκαιρίες στον τεχνολογικό τομέα, με τις λεγόμενες Magnificent Seven του τεχνολογικού κλάδου των ΗΠΑ ( Alphabet, Amazon , Apple , Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA, Tesla), ήταν μεταξύ των προτιμώμενων επιλογών του. Η UBS Global Wealth Management δήλωσε την Πέμπτη ότι τα θεμελιώδη στοιχεία των τεχνολογικών μετοχών παραμένουν "σταθερά" και η πτώση προσέφερε την ευκαιρία για αύξηση της έκθεσης.
Οι αναλυτές λένε ότι η πτώση εντάθηκε από αναγκαστικές πωλήσεις από ποσοτικά funds που τηρούν αυστηρούς περιορισμούς κινδύνου. Αναλυτές της Deutsche Bank ανέφεραν ότι "funds ελέγχου μεταβλητότητας" και άλλες στρατηγικές υπολογιστή μείωσαν την έκθεσή τους σε μετοχές — καθώς και σε ομόλογα και εμπορεύματα — καθώς η πτώση άρχισε να εξελίσσεται την περασμένη Παρασκευή. Αυτό προκλήθηκε από την αύξηση της μεταβλητότητας της αγοράς μετοχών, η οποία έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο της σε περισσότερους από έναν χρόνο την Παρασκευή πριν ανέβει στα υψηλότερα επίπεδα από τα πρώτα στάδια της πανδημίας του κοροναϊού τη Δευτέρα. Τα funds ελέγχου μεταβλητότητας, τα οποία αγοράζουν όταν οι αγορές είναι ήρεμες και πωλούν κατά τη διάρκεια περιόδων αναταραχής για να προσπαθήσουν να μειώσουν τις ζημίες, είχαν μέχρι τη Δευτέρα μειώσει την έκθεσή τους σε μετοχές στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Νοέμβριο, σύμφωνα με δεδομένα της Deutsche Bank.
Η Citi, Invesco και UBS έχουν μιλήσει τις τελευταίες ημέρες για τις "ευκαιρίες" στις μετοχές που παρουσιάζονται από τις αναγκαστικές πωλήσεις. Η Morgan Stanley δήλωσε την Πέμπτη ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εκμεταλλευτούν την ευκαιρία να αγοράσουν "εξαιρετικούς νικητές AI" στην Ευρώπη, συμπεριλαμβανομένων των κατασκευαστών τσιπ BE Semiconductor Industries και ASML. Ο Νταν Σκοτ, επικεφαλής της πολυδιάστατης επιχείρησης στην Vontobel, δήλωσε επίσης ότι έχει δαπανήσει μεγάλο μέρος της εβδομάδας προσθέτοντας θέσεις σε μεγάλες μετοχές των ΗΠΑ και της Ευρώπης, υποστηρίζοντας ότι, παρά τα πιο αδύναμα δεδομένα για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ τον Ιούλιο, η μακροοικονομική προοπτική δεν έχει αλλάξει σημαντικά. "Όταν η πτώση μεταφέρθηκε σε αυτή την εβδομάδα, ρώτησα την επιτροπή επενδύσεών μας αν θα πρέπει να... κάνουμε κάτι γι' αυτό," είπε. "Βλέπουμε μια εξαιρετική ευκαιρία να φορτώσουμε περισσότερες μετοχές που ήδη έχουμε στο χαρτοφυλάκιο, κυρίως στις ΗΠΑ λόγω της ποιότητας και της διαφάνειας των κερδών. Δεν είμαστε τρελά ρισκοί αλλά αγοράζουμε ονόματα που είναι ήδη στη λίστα μας."
Άλλοι επενδυτές έχουν στραφεί προς την Ασία. "Αν κοιτάξετε την πτώση που έχουμε δει στην Ταϊβάν και τη Νότια Κορέα, μικρότερες αγορές αλλά αρκετά κεντρικές στο οικοσύστημα της τεχνολογίας... Η πτώση τους [τη Δευτέρα] ήταν επίσης αρκετά δραματική," είπε ο Πάουελ της BlackRock. "Και αυτό θα είναι επίσης στη λίστα παρακολούθησής μας." Η πτώση 12,2% του δείκτη Topix της Ιαπωνίας τη Δευτέρα — η οποία ακολουθήθηκε από μια απότομη ανάκαμψη την Τρίτη — δημιούργησε επίσης ευκαιρίες αγοράς για κάποιους. Κάναμε τις αγορές μας τη Δευτέρα, ξοδεύοντας όσα μετρητά είχαμε", δήλωσε ο Peter Tasker, συνιδρυτής της Arcus Investment στο Τόκιο, ο οποίος πρόσθεσε ότι η ιαπωνική αγορά μετοχών έμοιαζε ξαφνικά "εξαιρετικά φθηνή".
4o mini
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
