Η πώληση μετοχών της Saudi Aramco αξίας 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων εξαντλήθηκε λίγο μετά το άνοιγμα της προσφοράς σήμερα Κυριακή, σε μια θετική εξέλιξη για το Ριάντ που αναζητά κεφάλαια για να υλοποιήσει ένα τεράστιο σχέδιο οικονομικού μετασχηματισμού.
Υπήρξε ζήτηση για όλες τις προσφερόμενες μετοχές μέσα σε λίγες ώρες μετά το άνοιγμα των βιβλίων, σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας που είδε το Bloomberg News. Τα βιβλία καλύφθηκαν σε όλο το εύρος τιμών από 26,70 ριάλ έως 29 ριάλ, αν και δεν ήταν άμεσα σαφές πόσο μεγάλο μέρος της ζήτησης προήλθε από ξένους επενδυτές.
Οι μετοχές υποχώρησαν έως και 2,9% στα 28,30 ριάλ την Κυριακή, αποτιμώντας την Aramco σε περίπου 1,8 τρισεκατομμύρια δολάρια. Η μετοχή έχει πέσει περίπου 14% φέτος στις αρχές του έτους, όταν το Bloomberg News ανέφερε για πρώτη φορά την πρόθεση της κυβέρνησης να ξεφορτωθεί ένα μερίδιο, και σήμερα διαπραγματεύεται στα χαμηλότερα επίπεδα εδώ και πάνω από ένα χρόνο.
Η δημόσια εγγραφή ρεκόρ της Aramco ύψους 29,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων είχε προσελκύσει παραγγελίες αξίας 106 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Για την τελευταία πώληση μετοχών, η προσοχή θα στραφεί στους επενδυτές του εξωτερικού, οι οποίοι είχαν σε μεγάλο βαθμό αποκρούσει τις προσδοκίες αποτίμησης κατά την εισαγωγή του 2019 και είχαν άφησει την κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας να εξαρτάται από τους τοπικούς αγοραστές.
Ένα κορυφαίο σημείο πώλησης της προσφοράς είναι η ευκαιρία να αποκομίσει κανείς ένα από τα μεγαλύτερα μερίσματα της πετρελαϊκής βιομηχανίας. Οι επενδυτές που είναι διατεθειμένοι να ξεπεράσουν την απότομη αποτίμηση και την έλλειψη επαναγοράς θα εξαργυρώσουν μια ετήσια πληρωμή 124 δισ. δολαρίων που σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Bloomberg Intelligence θα δώσει στην εταιρεία μερισματική απόδοση 6,6%.
Με το 82% της Aramco
Η κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας κατέχει περίπου το 82% της Aramco, ενώ το ταμείο πλούτου του βασιλείου κατέχει ένα επιπλέον ποσοστό 16%. Το βασίλειο θα συνεχίσει να είναι ο κύριος μέτοχος μετά την προσφορά, η οποία βρίσκεται στα σκαριά εδώ και χρόνια.
Ο πρίγκιπας διάδοχος Μοχάμεντ μπιν Σαλμάν είχε δηλώσει το 2021 ότι η κυβέρνηση θα επιδιώξει να πουλήσει περισσότερες μετοχές της Aramco στο μέλλον. Τα σχέδια αυτά απέκτησαν δυναμική πριν από ένα χρόνο, όταν το βασίλειο άρχισε να συνεργάζεται με συμβούλους για να μελετήσει τη σκοπιμότητα μιας επόμενης προσφοράς.
Η συμφωνία συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων πωλήσεων μετοχών παγκοσμίως από την εισαγωγή της Aramco στο χρηματιστήριο. Τα έσοδα θα βοηθήσουν στη χρηματοδότηση πρωτοβουλιών για τη διαφοροποίηση της οικονομίας, καθώς το βασίλειο ωθείται στην τεχνητή νοημοσύνη, τον αθλητισμό, τον τουρισμό και έργα όπως το Neom.
Η προσφορά προστίθεται στις προσπάθειες της Σαουδικής Αραβίας να συγκεντρώσει μετρητά για να καλύψει το έλλειμμα του προϋπολογισμού της. Οι διεθνείς πωλήσεις χρέους φέτος έχουν αποφέρει 17 δισεκατομμύρια δολάρια, περισσότερα από οποιοδήποτε άλλο κράτος αναδυόμενης αγοράς, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Η κυβέρνηση έχει επίσης πουλήσει 25,5 δισ. δολάρια σε έντοκα γραμμάτια ριάλ στο εσωτερικό της χώρας, από μόλις 20 δισ. δολάρια κατά την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο.
Η κυβέρνηση ξεκίνησε τη συμφωνία λίγες ώρες πριν από τη συνεδρίαση του ΟΠΕΚ+ για να συζητήσει την πολιτική παραγωγής πετρελαίου. Η ομάδα έχει το περίγραμμα μιας συμφωνίας για την παράταση των περιορισμών της προσφοράς μέχρι το τέλος του έτους, σύμφωνα με τους αντιπροσώπους, η οποία θα διατηρήσει την παραγωγή της Σαουδικής Αραβίας κοντά στο χαμηλότερο επίπεδο εδώ και περίπου τρία χρόνια.
Η συμφωνία συμπίπτει με μια περίοδο έντονης ζήτησης για νέες πωλήσεις μετοχών στη Σαουδική Αραβία. Τις τελευταίες εβδομάδες, τέσσερις εταιρείες συγκέντρωσαν συνολικά 176 δισεκατομμύρια δολάρια σε παραγγελίες για τις αρχικές δημόσιες προσφορές τους, καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων συνέρρευσαν σε συμφωνίες που προσέφεραν σχεδόν εγγυημένες αποδόσεις τα τελευταία δύο χρόνια.
Η κυβέρνηση συνεργάζεται με μια σειρά από τράπεζες για την πώληση. Η M. Klein & Co. είναι ως ανεξάρτητος χρηματοοικονομικός σύμβουλος μαζί με την Moelis & Co.
Η SNB Capital είναι ο επικεφαλής διαχειριστής. Είναι επίσης κοινός παγκόσμιος συντονιστής μαζί με τις Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc, JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. και Morgan Stanley. Η Al Rajhi Capital, η BOC International, η BNP Paribas SA, η China International Capital Corp., η EFG Hermes, η Riyad Capital, η Saudi Fransi Capital και η UBS είναι bookrunners στη συμφωνία.
Συνολικά, η Σαουδική Αραβία σχεδιάζει να πουλήσει 1,545 δισεκατομμύρια μετοχές, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,64%. Η κυβέρνηση θα μπορούσε να αντλήσει επιπλέον 1,2 δισ. δολάρια εάν ασκήσει το δικαίωμα προαίρεσης να πουλήσει περισσότερες μετοχές στο πλαίσιο της προσφοράς.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
