Στην τελική ευθεία για την έναρξη της άσκησης αντοχής (stress test) μπαίνουν οι ευρωπαϊκές τράπεζες, καθώς σήμερα το απόγευμα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ/ECB) και η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΤΑ/ΕΒΑ) αναμένεται να δώσουν στη δημοσιότητα τις λεπτομέρειες, τα κριτήρια/σενάρια (βασικό και δυσμενές) που καλύπτουν την περίοδο 2025-2027, βάσει των οποίων θα «τρέξει» η άσκηση ακραίων καταστάσεων. Στόχος είναι να αξιολογηθεί η ανθεκτικότητα των τραπεζών της ΕΕ σε ένα κοινό σύνολο δυσμενών οικονομικών εξελίξεων, να εντοπιστούν πιθανοί κίνδυνοι, να ενημερωθούν οι εποπτικές αποφάσεις και να αυξηθεί η πειθαρχία της αγοράς.
Η πορεία του ΑΕΠ, η αξία των ακινήτων (εμπορικών και οικιστικών), η ευαλωτότητα σε κλιματικούς κινδύνους αλλά και οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι θα αποτελέσουν τα βασικά κριτήρια για το stress test, το αποτέλεσμα του οποίου θα ανακοινωθεί στις αρχές Αυγούστου 2025.
Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι
Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι αποτελούν τον βασικό λόγο για τον οποίο η ΕΚΤ αναμένεται να αυστηροποιήσει τις παραμέτρους των σεναρίων, οδηγώντας τις τράπεζες σε μεγαλύτερα κεφαλαιακά αποθέματα.
Πρόγευση των προθέσεων της ευρωπαϊκής εποπτείας έδωσαν την περασμένη εβδομάδα υψηλόβαθμα στελέχη της ΕΚΤ με άρθρο τους για τις εποπτικές προτεραιότητες της περιόδου 2025-2027, που δημοσιεύθηκε στο blog τους SSM. Στο άρθρο τονίζεται ότι οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι θα κατέχουν εξέχουσα θέση στο πανευρωπαϊκό τεστ αντοχής.
«Φέτος, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι θα κατέχουν εξέχουσα θέση στο τεστ αντοχής σε επίπεδο ΕΕ. Παράλληλα, μια διερευνητική ανάλυση σεναρίου θα αξιολογήσει πόσο καλά οι τράπεζες μπορούν να μοντελοποιήσουν τον πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου υπό συνθήκες πίεσης. Θα εξετάσουμε επίσης τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες προσεγγίζουν τους γεωπολιτικούς κινδύνους στα πλαίσια διαχείρισης κινδύνων, τον σχεδιασμό κεφαλαίου και ρευστότητας, και τις εσωτερικές προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων, προκειμένου να εντοπίσουμε ορθές πρακτικές και να διευκρινίσουμε περαιτέρω τις εποπτικές μας προσδοκίες» υπογραμμίζεται στο άρθρο για τις εποπτικές προτεραιότητες της περιόδου 2025-2027.
Οι νέοι κανονισμοί
Eπίσης, στο stress test θα ληφθούν υπόψη οι αλλαγές για τον Κανονισμό Κινδύνων Αγοράς (CRR3) με ημερομηνία εφαρμογής την 1η Ιανουαρίου 2026, αλλά και βελτιώσεις αναφορικά με τις προβλέψεις για τα Καθαρά Έσοδα από Τόκους (ΝΙΙ), τη μεθοδολογία για τον κίνδυνο αγοράς και την ευαισθησία στον κίνδυνο.
→ Διαβάστε επίσης: Τράπεζες: Κομβική παράμετρος του stress test οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι - Προτεραιότητες και κίνδυνοι
Με στοιχεία μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2024, η άσκηση διενεργείται σε δείγμα τραπεζών που καλύπτουν το 75% του τραπεζικού τομέα στη ζώνη του ευρώ, κάθε κράτος μέλος της ΕΕ εκτός ζώνης του ευρώ και τη Νορβηγία, όπως εκφράζεται σε όρους συνολικών ενοποιημένων περιουσιακών στοιχείων ως του τέλους 2023. Για να συμπεριληφθούν στο δείγμα, οι τράπεζες πρέπει να διαθέτουν assets τουλάχιστον 30 δισ. ευρώ. Παρά το ελάχιστο όριο, οι αρμόδιες αρχές θα μπορούσαν, κατά την κρίση τους, να ζητήσουν να συμπεριλάβουν επιπλέον ιδρύματα στη δικαιοδοσία τους.
Βάσει του χρονοδιαγράμματος, η πρώτη υποβολή των αποτελεσμάτων στην Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή θα γίνει στο τέλος Απριλίου του 2025, η δεύτερη υποβολή στις αρχές Ιουνίου και η τελική στις αρχές Ιουλίου 2025, ώστε ένα μήνα μετά να δημοσιευθούν τα αποτελέσματα.
Στην Ελλάδα
Σε ό,τι αφορά την Ελλάδα, στο δείγμα της άσκησης δεν περιλαμβάνεται η Eurobank λόγω σημαντικής εξαγοράς (σ.σ. Ελληνική Τράπεζα Κύπρου) και αναμένεται, στο τέλος του 2025, να έχει προχωρήσει και η συγχώνευση Eurobank Cyprus – Ελληνικής. Έτσι, στο δείγμα της άσκησης περιλαμβάνονται η Εθνική Τράπεζα, η Τράπεζα Πειραιώς και η Alpha Bank.
Είναι γεγονός, ωστόσο, όπως αναφέρουν τραπεζικές πηγές, ότι ο κλάδος σε ευρωπαϊκό επίπεδο, από το 2020 με την πανδημία και στη συνέχεια λόγω των γεωπολιτικών αναταράξεων που προκλήθηκαν από τον πόλεμο στην Ουκρανία, την ανάφλεξη στη Μέση Ανατολή, αλλά και τώρα με την επανεκλογή Τραμπ στις ΗΠΑ, βρίσκεται σε μια συνεχή δοκιμασία. Επιπρόσθετα, με την ίδρυση του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) το 2014, η εποπτεία αποτελεί καθημερινότητα για τις τράπεζες, εστιάζοντας στην πρόληψη και ενισχύοντας την ανθεκτικότητα του ευρωσυστήματος.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
