Η τιμή της Δημόσιας Πρότασης της Leonids Port είναι πολύ χαμηλότερη από το εύρος τιμής που δίνει ο ανεξάρτητος σύμβουλος, αναφέρει η Αιτιολογημένη Έκθεση του Δ.Σ. του ΟΛΘ.
Πιο συγκεκριμένα, η Δημόσια Πρόταση της Leonids Port, που είναι στα 27 ευρώ για την απόκτηση του 21% του ΟΛΘ, είναι πολύ χαμηλότερη (κατά 44%-63,27%) από το «εύρος αξίας» που προσδιόρισε ο ανεξάρτητος χρηματοοικονομικός σύμβουλος του ΟΛΘ, το οποίο διαμορφώνεται εντός του εύρους των 38,88 ευρώ έως 44,08 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης, όπως αναφέρει η Αιτιολογημένη Έκθεση του Δ.Σ., στο πλαίσιο της Δημόσιας Πρότασης, ο Προτείνων δεν προσκομίζει ούτε επικαλείται έκθεση αποτίμησης της Εταιρείας. Όλες οι ενέργειες του Δ.Σ. από τις 11 Ιανουαρίου, όταν έλαβε επίσημη ενημέρωση για τη Δημόσια Πρόταση, ακολούθησαν τις νόμιμες διαδικασίες ενημέρωσης και των εργαζομένων.
Καμία επίπτωση στο σύνολο των συμφερόντων της Εταιρείας και των εργαζομένων
Δεδομένου του Μέγιστου Αριθμού Μετοχών της Δημόσιας Πρότασης, δεν αναμένεται να υπάρξουν επιπτώσεις από την τυχόν επιτυχή έκβαση της Δημόσιας Πρότασης, αυτής καθαυτής, στο σύνολο των συμφερόντων της Εταιρείας, περιλαμβανομένων των συμφερόντων των εργαζομένων, καθώς και στους χώρους όπου διεξάγονται οι δραστηριότητες της Εταιρείας.
Πώς κινήθηκε το Δ.Σ. μετά την κατάθεση της Δημόσιας Πρότασης
Στις 11.1.2025, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενημερώθηκε εγγράφως από τον Προτείνοντα για την υποβολή της Δημόσιας Πρότασης και παρέλαβε αντίγραφο του σχεδίου του Πληροφοριακού Δελτίου.
Εν συνεχεία, στις 13.1.2025, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενημέρωσε, μέσω ηλεκτρονικής αλληλογραφίας (email), τους εκπροσώπους των εργαζομένων της Εταιρείας για την υποβολή της Δημόσιας Πρότασης.
Όρισε ανεξάρτητο χρηματοοικονομικό σύμβουλο (BETA Α.Ε.Π.Ε.Υ.)
Περαιτέρω, το Διοικητικό Συμβούλιο, στις 22.01.2025, όρισε ως Χρηματοοικονομικό Σύμβουλο την ανώνυμη εταιρεία παροχής επενδυτικών υπηρεσιών με την επωνυμία «BETA ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.», στην οποία ανατέθηκε να αξιολογήσει τη Δημόσια Πρόταση και να εκδώσει τη σχετική Έκθεση του Συμβούλου.
Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία παρείχε όλα τα στοιχεία και τις πληροφορίες που ζητήθηκαν από τον Χρηματοοικονομικό Σύμβουλο για τη σύνταξη της Έκθεσής του.
Την 23.01.2025, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενημέρωσε, μέσω ηλεκτρονικής αλληλογραφίας (email), τους εκπροσώπους των εργαζομένων και τους έστειλε το εγκεκριμένο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Πληροφοριακό Δελτίο.
Οι εργαζόμενοι της Εταιρείας, μέχρι σήμερα, δεν έχουν υποβάλει προς το Διοικητικό Συμβούλιο χωριστή γνώμη σχετικά με τις επιπτώσεις της Δημόσιας Πρότασης στην Εταιρεία και στην απασχόληση των εργαζομένων.
Δεν υπάρχει άλλη ανταγωνιστική πρόταση από τρίτους
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν αναζήτησε, ούτε έλαβε ανταγωνιστικές προτάσεις από τρίτους και δεν προέβη, ούτε πρόκειται να προβεί έως τη δημοσιοποίηση του αποτελέσματος της Δημόσιας Πρότασης, σε οποιαδήποτε ενέργεια που δεν εντάσσεται στη συνήθη πορεία των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και θα μπορούσε να οδηγήσει στη ματαίωση της Δημόσιας Πρότασης.
Επιβεβαιώθηκε επίσης από όλα ανεξαιρέτως τα μέλη του Δ.Σ. ότι δεν υπάρχουν συμφωνίες μεταξύ του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ή/και των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ξεχωριστά, με τον Προτείνοντα.
Στις 30 Ιανουαρίου παραδόθηκε η Έκθεση του Χρηματοοικονομικού Συμβούλου
Με την από 30.1.2025 Έκθεση του Συμβούλου, σχετικά με το Προσφερόμενο Τίμημα της Δημόσιας Πρότασης, ο Χρηματοοικονομικός Σύμβουλος, με βάση τις διάφορες υποθέσεις που περιέχονται στην Έκθεση, προσδιόρισε εύρος τιμών σε € 38,88 – 44,08 ανά μετοχή.
Για τη διενέργεια της αποτίμησης της Εταιρείας, με την Έκθεση του Συμβούλου, χρησιμοποιήθηκαν διεθνώς αναγνωρισμένες μέθοδοι, και συγκεκριμένα οι εξής:
I. Προεξόφληση Μελλοντικών Ταμειακών Ροών (Discounted Cash Flows Method) και EVA, από την οποία προκύπτει αποτίμηση της Εταιρείας από € 39,50 έως € 43,35 ανά Μετοχή.
II. Συγκριτική Ανάλυση Εισηγμένων Εταιριών μέσω χρήσης Δεικτών Κεφαλαιαγοράς (Trading Multiples of Comparable Companies Method), από την οποία προκύπτει αποτίμηση της Εταιρείας που διαμορφώνεται από € 37,43 έως € 45,80 ανά Μετοχή.
Το προσφερόμενο τίμημα της Leonids Port
Σχετικά με το Προσφερόμενο Τίμημα (27 ευρώ/μετοχή), σημειώνονται τα εξής:
(i) Η Μέση Σταθμισμένη Χρηματιστηριακή Τιμή της Μετοχής κατά τους τελευταίους έξι (6) μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας της Δημόσιας Πρότασης, ήτοι την 10.01.2025, ανέρχεται σε € 21,50.
(ii) Ο Προτείνων και τα Συντονισμένα Πρόσωπα δεν έχουν αποκτήσει Μετοχές κατά τους δώδεκα (12) μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας της Δημόσιας Πρότασης, ήτοι την 10.01.2025. Επισημαίνεται ότι ο Προτείνων δεν προσκομίζει ούτε επικαλείται έκθεση αποτίμησης της Εταιρείας.
Συνεπώς, το Προσφερόμενο Αντάλλαγμα:
▪ Υπερβαίνει κατά περίπου 25,58% τη ΜΧΤΜ κατά τους έξι (6) μήνες που προηγούνται της ημερομηνίας κατά την οποία υποβλήθηκε η δημόσια πρόταση, η οποία ανερχόταν σε € 21,50.
▪ Υπερβαίνει κατά περίπου 12,97% την τιμή κλεισίματος της Μετοχής στο Χ.Α. κατά την ημερομηνία που υποβλήθηκε η δημόσια πρόταση, η οποία ανερχόταν σε € 23,9, ωστόσο,
▪ Υπολείπεται κατά 44,00% έως 63,27% από το Εύρος Αξίας Ανά Μετοχή που προέκυψε από την Έκθεση του ανεξάρτητου Συμβούλου.
Τα στρατηγικά σχέδια της Leonids Port
Θα χρηματοδοτήσει τη δημόσια πρόταση με δανειακά κεφάλαια των μετόχων της
γ. Τα στρατηγικά σχέδια του Προτείνοντος σχετικά με την Εταιρεία και τις πιθανές επιπτώσεις τους στην απασχόληση στους χώρους όπου διεξάγονται οι δραστηριότητες της Εταιρείας, αναφέρουν ότι ο Προτείνων προτίθεται να χρηματοδοτήσει την καταβολή του Προσφερόμενου Τιμήματος μέσω δανειακών κεφαλαίων προερχόμενων από δάνεια των Μετόχων του Προτείνοντος, κατ’ αναλογία των ποσοστών συμμετοχής τους στο μετοχικό του κεφάλαιο, για τα οποία έχει συναφθεί η από 23.12.2024 σύμβαση δανείου μεταξύ του Προτείνοντος και των Μετόχων του Προτείνοντος. Σκοπεύει δε να διατηρήσει τη συμμετοχή του στην Εταιρεία ως μακροπρόθεσμος επενδυτής.
δ. Τις πιθανές συνέπειες επιτυχούς έκβασης της Δημόσιας Πρότασης στο σύνολο των συμφερόντων της Εταιρείας, περιλαμβανομένων των συμφερόντων των εργαζομένων. Κατά την ενότητα 1.13. του Πληροφοριακού Δελτίου, ο Προτείνων σκοπεύει να συνεχίσει να υποστηρίζει την επιχειρηματική στρατηγική της Εταιρείας, όπως αποφασίζεται και ασκείται από τη Διοίκησή της κάθε φορά.
Επισημαίνεται ότι η ως άνω γνώμη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας δεν συνιστά, ούτε δύναται να εκληφθεί ως προτροπή ή αποτροπή των μετόχων για την αποδοχή ή απόρριψη της Δημόσιας Πρότασης, ιδίως καθώς δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί η μελλοντική πορεία της χρηματιστηριακής τιμής της μετοχής της Εταιρείας, η οποία, σε κάθε περίπτωση, επηρεάζεται και από εξωγενείς παράγοντες.
Η Δημόσια Πρόταση εγκρίθηκε στις 22 Ιανουαρίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
Η περίοδος αποδοχής είναι έως 20 Φεβρουαρίου (20/2)
Η Δημόσια Πρόταση αφορά στην απόκτηση μέρους των Μετοχών της Εταιρείας, που δεν υπερβαίνουν κατ’ ανώτατο όριο δύο εκατομμύρια εκατόν δέκα έξι χιλιάδες οκτακόσιες (2.116.800) κοινές, ονομαστικές μετοχές, σε άυλη μορφή, ονομαστικής αξίας €3,00 η καθεμία, που αντιπροσωπεύουν ποσοστό έως 21,00% επί του συνολικού καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των Μετοχών της Εταιρείας που αποκτήσει, κατά το διάστημα από την Ημερομηνία της Δημόσιας Πρότασης μέχρι τη λήξη της Περιόδου Αποδοχής, μέσω του Χ.Α. ή και εξωχρηματιστηριακώς, σύμφωνα με τις διατάξεις και υπό τις προϋποθέσεις του Νόμου, καθώς και σύμφωνα με τα διαλαμβανόμενα στο Πληροφοριακό Δελτίο.
Το καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε τριάντα εκατομμύρια διακόσιες σαράντα χιλιάδες ευρώ (€30.240.000) και διαιρείται σε δέκα εκατομμύρια ογδόντα χιλιάδες (10.080.000) Μετοχές.
Πέραν των μετόχων του fund, δεν υπάρχουν άλλα πρόσωπα που ενεργούν συντονισμένα με τον Προτείνοντα ή πρόσωπα που ελέγχονται από τον Προτείνοντα. Περαιτέρω, κατά την υποβολή της Δημόσιας Πρότασης, ο Προτείνων ανακοίνωσε ότι προτίθετο, κατά το διάστημα από την Ημερομηνία της Δημόσιας Πρότασης μέχρι τη λήξη της Περιόδου Αποδοχής, να αποκτά, μέσω του Χ.Α. ή και εξωχρηματιστηριακώς, πρόσθετες Μετοχές, πέραν εκείνων που θα τους προσφερθούν στο πλαίσιο της Δημόσιας Πρότασης, σε τιμή ανά Μετοχή ίση με το Προσφερόμενο Τίμημα.
→ Διαβάστε επίσης: Beta: Στα €38,88 έως €44,08 η αξία της μετοχής του ΟΛΘ – Εως 63% κάτω η προσφορά της Leonidsport
Η Belterra αγόραζε πολύ υψηλότερα από την προτεινόμενη τιμή τις προηγούμενες εβδομάδες
Η Belterra προέβη επανειλημμένα σε αγορές μετοχών σε επίπεδα υψηλότερα της Δημόσιας Πρότασης κατά τη διάρκεια των προηγούμενων εβδομάδων. Χθες (31/1), η μετοχή διαμορφώθηκε στα €27,3.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
