Ένας νέος “μαύρος κύκνος” προστέθηκε στις χρηματιστηριακές αγορές μέσα στο Σαββατοκύριακο. Η απόπειρα κατά του Τραμπ ήταν μία απρόβλεπτη πολιτική εξέλιξη που ίσως επηρεάσει καταλυτικά τις εκλογές. Σίγουρα θα επηρεάσει προσωρινά την πορεία του Δολαρίου ΗΠΑ έναντι των άλλων νομισμάτων, την πορεία των συμβολαίων πετρελαίου και γενικότερα τα αμερικανικά assets έναντι των ευρωπαϊκών και των ασιατικών. Το άλλο ανοικτό πολιτικό μέτωπο είναι η δημιουργία της νέας γαλλικής κυβέρνησης που απασχολεί ιδιαίτερα τους ευρωπαίους εταίρους και την ΕΚΤ. Το διακύβευμα δεν είναι μόνο πολιτικό αλλά κυρίως οικονομικό αφού το γαλλικό χρέος βρίσκεται σε υψηλά επίπεδα και η απόδοση των γαλλικών ομολόγων είναι ίδια με των πορτογαλικών.
Ελλάδα: Η Scope και το αξιόχρεο των τραπεζών
Στην Ελλάδα η αναβάθμιση του αξιόχρεου από την Scope αποτελεί μία θετική εξέλιξη αλλά θα φανεί από τη Δευτέρα πόσο θα επηρεάσει το χρηματιστήριο. Ας μην ξεχνάμε ότι η Scope έχει ήδη δώσει την επενδυτική βαθμίδα. Η αναβάθμιση από την Scope θα επηρεάσει περισσότερο τα ελληνικά ομόλογα και ενδεχομένως την πορεία των ελληνικών τραπεζικών μετοχών την Δευτέρα. Μία περαιτέρω αναβάθμιση των ομολόγων ενισχύει τα τραπεζικά assets. Eμμεσα οι τράπεζες θα μπορούν να δανείζονται με χαμηλά επιτόκια από τις ξένες αγορες.
Στο σημείο αυτό θα πρέπει να επισημάνουμε ότι η απόδοση 4,65% που έβγαλε η έκδοση του 'πράσινου ομολόγου' της Πειραιώς την προηγούμενη εβδομάδα ήταν πολύ θετική και εντυπωσίασε τους περισσότερους traders ομολόγων που περίμεναν απόδοση γύρω στο 5%.
Οι οιωνοί της Παρασκευής
Για το ελληνικό χρηματιστήριο, ο Ιούλιος παραμένει ο μήνας των μερισμάτων και ουσιαστικά μεταθέτει τις αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων προς τον Σεπτέμβριο. Το μεγάλο κύμα αποκοπής μερισμάτων ολοκληρώνεται στις επόμενες συνεδριάσεις. Το αξιοσημείωτο των δύο τελευταίων συνεδριάσεων είναι ότι η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών ξεπέρασε τα 100 εκατ. Ευρώ και αυτό δείχνει ότι ολοκληρώθηκε το κύμα πωλήσεων του Ιουνίου από τους ξένους επενδυτές.
► Διαβάστε επίσης: Καγκελάριος: Αισιοδοξία εκτός (ΗΠΑ - Ευρώπη), κόπωση εντός (Χ.Α.), το φως από τα ομόλογα και τα ιταλικά της Alpha
Από εκεί και πέρα, περιμένουμε την Δευτέρα κάποια ανακοίνωση σχετικά με την συμφωνία μετόχων Attica Bank- Τhrinvest- ΤΧΣ- Παγκρήτιας σχετικά με την διαδικασία αποεπένδυσης του ΤΧΣ και αύξησης μετοχικού κεφαλαίου για την συγχώνευση με την Παγκρήτια αλλά και την επικείμενη εισόδου των δύο τραπεζών (Attica-Παγκρήτιας) στον ΗΡΑΚΛΗ ΙΙΙ. Η αναβάθμιση της Scope θα βοηθήσει και τις 6 εισηγμένες τράπεζες που θα δουν έσοδα από τα αναβάθμιση και των ομολόγων τους.
Οι 4 συστημικές τράπεζες
Οι ξένοι οίκοι επεξεργάζονται τα πρώτα στοιχεία (έχουν διαρρεύσει) από τα εξάμηνα των συστημικών τραπεζών και γι' αυτό αναμένονται αρκετές εκθέσεις στο άμεσο μέλλον. Η αγορά εκτιμά ότι υπάρχει η δυνατότητα ενός νέου ράλι ανόδου από τις 4 συστημικές τραπεζικές μετοχές μέσα στο καλοκαίρι, αλλά όλα θα εξαρτηθούν από τις διεθνείς εξελίξεις.
Μη τραπεζικά blue chips
Στα μη τραπεζικά blue chips, στην πρώτη σειρά από πλευράς συναλλαγών το τελευταίο διάστημα βρίσκονται Jumbo, Μυτιληναίος, ΔΕΗ, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ με διαφορετικές συμπεριφορές. Σ' αυτές τις μετοχές θα πρέπει να προσθέσουμε τα δύο διυλιστήρια (ΕΛΠΕ, Motor Oil), την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ η οποία έχει αποκτήσει momentum, την Ιντρακατ, την Aegean, τον AΔΜΗΕ, την Cenergy , την Coca Cola HBC και τον Titan Int. Παραμένουν ισχυρές και με αυξημένους τζίρους συναλλαγών από την Μεσαία Κεφαλαιοποίηση οι μετοχές της Intralot, της Ιντρακομ και της Lavipharm.
► Διαβάστε επίσης: Καγκελάριος: Η παράλογη άνοδος στην Ευρώπη, η μεταβλητότητα της Αttica και η εκτίναξη της Lamda Development
Η μετοχή της Jumbo διόρθωσε μετά την τελευταία υποβάθμιση των εκτιμήσεων για τον τζίρο της χρονιάς και επανήλθε ανοδικά στις επομενες συνεδριάσεις. Η μετοχή της Μυτιληναίος (Metlen) συσσωρεύει εδώ και αρκετούς μήνες μεταξύ 35-37 ευρώ και κάποια στιγμή θα πρέπει να κάνει την υπέρβαση προς τα 40 ευρώ. Η μετοχή της ΔΕΗ θα δείξει τάση μετά τα αποτελέσματα του α' εξαμήνου και εάν είναι θετικά θα ξεφύγει πάνω από τα 12 ευρώ. Η μετοχή του ΟΤΕ δείχνει ότι προσπαθεί να επιστρέψει προς τα 15 ευρώ αλλά κάθε φορά μόλις πλησιάζει τα επίπεδα αυτά βγαίνουν πωλητές κυρίως από εγχώρια χαρτοφυλάκια. Για τον ΟΠΑΠ , η αγορά ποντάρει και στην μελλοντική μερισματική απόδοσή του (χρήσεις 2024-2026) και στα αυξημένα έσοδα από τις αθλητικές εκδηλώσεις του 2024. Για τα διυλιστήρια (ΕΛΠΕ και Motor Oil) βλέπουν αυξημένα περιθώρια διύλισης αλλά υπάρχει και το θέμα της έκτακτης εισφοράς στα υπερκέρδη που μετριάζει την ανοδική φορά. Η Aegean πάει και ρεκόρ εσόδων το 2024 λόγω τουριστικής κίνησης όπως και η Coca Cola HBC που βλέπει ρεκόρ σε πωλήσεις σε αναψυκτικά και νερά λόγω τουρισμού και καιρού. Ο Τιτάνας βρίσκεται στην καλύτερη κατάσταση των τελευταίων 20ετών από πλευράς μεγεθών και ετοιμάζεται και για την είσοδο σε αμερικανικό χρηματιστήριο στις αρχές 2025.
► Διαβάστε επίσης: Καγκελάριος: Αισιοδοξία εκτός (ΗΠΑ - Ευρώπη), κόπωση εντός (Χ.Α.), το φως από τα ομόλογα και τα ιταλικά της Alpha
H τεχνική εικόνα της αγοράς
O Γενικός Δείκτης έφθασε ως την αντίσταση των 1.450 μονάδων διορθώνοντας μετριοπαθώς χωρίς να προβληματίσει για την ένταση των ρευστοποιήσεων. Το όριο διαφυγής (1.451 μονάδες) δοκιμάστηκε αρκετές φορές ενώ η μικρή συσσώρευση δυνάμεων που παρατηρείται πέριξ των επιπέδων της αντίστασης δίνει προβάδισμα στους αγοραστές για την επόμενη εβδομάδα.. Για τους πωλητές τελευταίο τεχνικό οχυρό είναι ο κινητός μέσος των 50 ημερών ο οποίος ωστόσο εφάπτεται του Γενικού Δείκτη και βρίσκεται στο όριο της διάσπασης. Οι ταλαντωτές βρίσκονται σε ουδέτερες ζώνες με δυνητικό ανοδικό περιθώριο τουλάχιστον τα πρόσφατα φετινά υψηλά (1.505) το οποίο αποτελεί και το βασικό μεσοπρόθεσμο σενάριο κίνησης της αγοράς.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
