To «πάγωμα» των αυξήσεων των επιτοκίων ήταν ο παράγοντας που κινητοποίησε μία μεγάλη ανοδική κίνηση στα διεθνή χρηματιστήρια την προηγούμενη εβδομάδα. Μαζί με τις ευρωπαϊκές αγορές, το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε μία σημαντική ανοδική κίνηση όχι μόνο γιατί επέστρεψαν κάποιοι ξένοι αγοραστές, αλλά γιατί είχαμε πλήθος από εταιρικές ανακοινώσεις αποτελεσμάτων και πολύ δραστήρια επιχειρηματική δραστηριότητα που αναζωπύρωσαν την ζήτηση.
►Διαβάστε επίσης: Στις πρώτες θέσεις των αποδόσεων σε παγκόσμιο επίπεδο παραμένει το Χρηματιστήριο Aθηνών
Οι ανακοινώσεις μερισμάτων αλλά και η αποκοπή του δικαιώματος στο προμέρισμα του ΟΠΑΠ δημιούργησαν επενδυτικές προσδοκίες για αποδόσεις υψηλότερες απ' ότι οι τοκοφόρες επενδύσεις (διαθέσιμα, repo's, ομόλογα).
Τα αποτελέσματα των τραπεζών
Οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων στις τράπεζες (Alpha, Πειραιώς) δείχνουν ότι και το γ' τρίμηνο αξιοποίηση το μεγάλο spread επιτοκίων (καταθέσεων-χορηγήσεων) και τα οργανικά κέρδη εκτινάχθηκαν. Ταυτόχρονα αυξήθηκαν και τα έσοδα επενδύσεων αφού αυξήθηκαν οι συναλλαγές σε μετοχές και ομόλογα. Η αποκατάσταση του επενδυτικού κλίματος στο εξωτερικό, ίσως ενθαρρύνει νέες τοποθετήσεις στις ελληνικές τραπεζικές μετοχές κατά το τελευταίο δίμηνο του έτους.
Πάντως, ας μην ξεχνάμε ότι παραδοσιακά από τα μέσα Νοεμβρίου οι περισσότεροι ξένοι οίκοι «φρενάρουν» τις τοποθετήσεις τους περιμένοντας το τέλος του χρόνου και καταγράφουν τα έσοδα της χρονιάς. Εάν οι συνθήκες είναι καλές, μπορεί να έχουμε 'year's end rally' , δηλαδή να καταγραφεί άνοδος προς το τέλος του χρόνου για τις τραπεζικές μετοχές και για υπόλοιπα μη χρηματοοικονομικά blue chips.
Εξελίξεις σε Alpha Bank και ΕΤΕ
Το 2023 σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών θα είναι για τις ελληνικές τράπεζες, η καλύτερη χρονιά της δεκαετίας. Τα επόμενα θέματα που ενδιαφέρουν την αγορά είναι η βελτιωμένη προσφορά της UniCredit για την Alpha Bank το ενδεχόμενο διαγωνισμού του ΤΧΣ για νέα (υψηλότερη) τιμή και βέβαια περιμένουμε το placement για το 20% της ΕΤΕ που αναμένεται να πραγματοποιηθεί στο διάστημα μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 9μηνου που θα γίνει στις 7 Νοεμβρίου και μέχρι το τέλος του Νοεμβρίου.
Κλειδί για το placement θα είναι και η τιμή που θα προσφερθεί η οποία θα πρέπει να ξεπερνά την μέση τιμή 6μηνου που έχει η μετοχή της ΕΤΕ και που σήμερα διαμορφώνεται περίπου στα 5,6 ευρώ-5,7 ευρώ. Παράγοντες της τραπεζικής αγοράς θεωρούν ότι στο χειρότερο δυνατό σενάριο (διεθνής χρηματιστηριακή κρίση) υπάρχουν ευέλικτα χρονικά περιθώρια μετάθεσης του placement στις αρχές του 2024. Επίσης θα πρέπει να αναφέρουμε ότι και η Reggeborgh (βασικός μέτοχος και στην Ελλάκτωρ) θέλει να πουλήσει κάποιο ποσοστό στην Alpha Bank. Πάντως εάν οι διεθνείς χρηματιστηριακές εξελίξεις είναι ανοδικές (όπως την προηγούμενη εβδομάδα) αναμένεται να δούμε νέα ανοδική κίνηση των ελληνικών τραπεζικών μετοχών επειδή έχουν άμεση σύνδεση με την πορεία των funds που είναι μέτοχοί τους.
Μη χρηματοοικονομικά blue chips
Στα μη χρηματοοικονομικά blue chips, είναι πλέον εμφανέστατη η ανάκαμψη των πετρελαϊκών (διυλιστήρια) Motor Oil και ΕΛΠΕ, και μάλιστα προσφέρουν και υψηλότατες μερισματικές αποδόσεις και οι δύο τους. Ο «βασιλιάς» των μερισμάτων για πολλοστή συνεχόμενη χρονιά είναι ο ΟΠΑΠ ο οποίος (έκοψε στις 2 Νοεμβρίου το δικαίωμα στο μέρισμα) και θα μοιράσει 1 ευρώ / μετοχή (0,95 ευρώ καθαρά) στις 9 Νοεμβρίου. Ταυτόχρονα, η μετοχή κάλυψε μέρος από την μείωση που δημιούργησε η αποκοπή της τιμής του δικαιώματος. Η μετοχή της Μυτιληναίος επανέκαμψε πάνω από τα 35 ευρώ (όλες οι εκθέσεις ξένων λένε για 40 ευρώ / μετοχή). H πορεία της μετοχής της ΔΕΗ δεν τιμολόγησε την κίνηση με τον Κωτσόβολο και περιμένουμε από την εβδομάδα αυτή να υπάρξουν χρηματιστηριακές αντιδράσεις (θετικές ή αρνητικές).
Καλή εβδομάδα είχε η μετοχή του ΟΤΕ, η οποία προσεγγίζει τα 14 ευρώ μετά από πολύμηνη συσσώρευση μεταξύ 13,2-13,6 ευρώ. Η Cenergy με τις συνεχείς επιχειρηματικές κινήσεις αποτελεί ένα βιομηχανικό leader που κερδίζει σε κεφαλαιοποίηση, η Jumbo έχει επιστρέψει σε ανοδικό κανάλι και ετοιμάζεται για την διανομή ενός πολύ μεγάλου μερίσματος αλλά και για πολύ αυξημένες πωλήσεις τον Δεκέμβριο.
Οι κατασκευαστικές διατηρούνται-έστω και με αυξημένη μεταβλητότητα- σε πολύ υψηλά επίπεδα και αυτό φαίνεται και από την πορεία των μεγεθών τους, ο Titan έχει την καλύτερη χρονιά εδώ και πολλά χρόνια ενώ η Coca Cola HBC έχει καταφέρει να σταθεροποιηθεί κοντά στα επίπεδα των 25 ευρώ / μετοχή με ανοδικές ή πτωτικές διακυμάνσεις. Ανάκαμψη εμφάνισαν και οι τεχνολογικές μετοχές μετά την συσσώρευση πάνω από 10% που είχαν καταγράψει τον Οκτώβριο. Τέλος η μετοχή της Φουρλής , αναμένει πλέον τις υπεραξίες από την είσοδο της Trade Estates στο χρηματιστήριο, μετά την ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς την Παρασκευή.
Κατακτήθηκαν οι 1.200 μονάδες, ο στόχος προς τις 1.250 μονάδες πλέον
Η διαφυγή από την συσσώρευση στις 1.180 μονάδες έγινε με κατοχύρωση μιας νέας στήριξης στις 1200 μονάδες, αυξημένο τζίρο και καλή εικόνα στο κλείσιμο της Πέμπτης. Πλέον όλοι οι βραχυπρόθεσμοι κινητοί μέσοι όροι βλέπουν άνοδο και μάλιστα με ένα πολύ αξιόλογο ανοδικό περιθώριο που εξαντλείται στις 1.300 μονάδες, αφού πιθανότητα θα χρειαστεί συγκέντρωση πέριξ των 1.250 μονάδων.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
